ETF定期定量 年獲利逾一成
2009-02-08 工商時報 【盧麗玉／台北報導】
台股近期雖呈現「無基之彈」走勢，不過美股仍處於財報周震盪走勢格局，不免讓投資人擔心台股何時反應美股走勢。寶來投信指數投資處副總黃昭棠表示，台股目前仍處於空頭格局、基本面未明朗、技術面難掌握，建議可採定期定量之投資法則，佈局一籃子股票特色的ETF，在指數處於6千點以下，定期進場佈局投資，1年後至少有1成以上的獲利空間。
黃昭棠表示，ETF定期定量投資法則特別適用於台股空頭格局，可彈性波段操作。若投資人設定每月15日的大盤指數低於6千點即於隔日進場交易1張ETF，若當月15日指數高於6千點，則可選擇暫不進場投資，以台灣50ETF為例，於2004年5月進場至2005年1月16日，連續扣款9次，而2005年2月指數高於6千點時暫停扣款，3月2日即可獲利10％出場。
若於2004年5月持續相同操作模式2年，這期間扣款12次，持有2年，則可於2006年4月6日達到20％的獲利目標。
黃昭棠認為，台股在2004年下半年走下坡，至隔年年中回穩，若設立獲利目標10％，將可於半年內達到，20％的獲利目標則將可於2006年上半年達到，若台股這波金融海嘯與先前相仿，則去年9月大盤指數低於6千點至今，已是定期定量的好時機，政府估計下半年經濟有機會好轉，若從目前開始採取定期定量投資ETF，下半年達到10％的機率不小，持有時間拉長，也可望有不錯的報酬。
定期定額為共同基金最普遍的投資法則，一般最低門檻為每月3千元，在銀行、投信、券商等銷售通路均可購買，不過ETF於集中市場掛盤交易，有盤中即時價格與收盤價格，可如同股票買賣進出，對於想將進場方式單純化的投資人而言，將可以指數為進場依據，嚴守每月定時定量進出，並設定好獲利目標，投資人達到獲利目標，並停利出場的機率將大增。