2024/08/27 15:16

啟發投顧副總 容逸燊

臺北股市今天持續量縮，只有2883億，不到3000億的量能，暫時指數還沒有方向，收盤下跌55點，守在月線關卡之上。市場都在等待本週四（29日）凌晨，輝達法說對於後續的看法，目前認為觀察重點有兩個，第一個就是在Blackwell架構晶片的出貨是否如預期出貨，有無結構性的問題；另外就是在資料中心的業務，能否持續呈現季度成長的狀態，所以在美股的輝達昨（26）日法說會前稍微拉回，也帶動費半回檔。

加權指數暫時在21800點到22400點區間進行震盪，若輝達法說之後，無法有效的使量能作提升，明確走出一個方向的話，而下一個科技股的重要事件可能要等到9月蘋果新機發表，關注是否能夠再推動蘋概股相關的走勢，因此目前在整個量縮的環境下，市場暫時沒有方向，皆在屏息等待9月聯準會的降息。不過我認為在降息之前，市場暫時的量縮，反而有助於在降息之後，一旦熱錢開始灑到市場上，比較能夠推升一個明確的方向，所以目前在量縮之下，個股的漲勢較容易出現不延續的情況。像是昨天強勢的板卡類股族群，今天暫時的熄火休息，而今日盤面資金轉移到設備廠，以及在台積電供應鏈相關的個股，因為9月初即將要舉行半導體展，因而今日在相關設備股部分都有所表現，包括像是盟立（2464）拉出漲停、家登（3680）漲幅也有到8%、精材（3374）漲幅也來到6%以上。但重點仍須看台積電何時可再回千元之上，對於設備股比較會有延續性。

以目前階段來說，操作類股暫時不建議去過度追高，而看好的族群，可以等待拉回量縮的時候再進入布局，另外可觀察到外資近期買超許多的金融類股，最近幾日因台新跟中信金要搶得新光金的股權，引發金融類股成交比重提升，昨（26日）金融類股占大盤的比重高達10%，所以包括壽險成分比較高的金控，像是國泰金（2882）、富邦金（2881），下半年還有在帳面上持有的債券，將會有利益回沖的一個潛在利多，因此在電子股休息的時候，也可以多加注意其他非電族群，像是金融及傳產的表現。再來進入到傳統第四季為電子股的旺季，仍然是非常有機會帶動整個指數往上，所以目前在量縮階段，也可以往非電族群去做選股。