2008/10/20 13:46
龔天行：富邦金以現金、股權收購ING安泰 總資產將達2.5兆元
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鉅亨網記者張智堯‧台北
富邦金(2881-TW)今(20)日宣布以 6億美元(約新台幣195億元)收購台灣ING安泰人壽，現金支付101億元，其餘94億元以5%的股份交換，富邦金共發行普通股4.06億元，換股比為 1：0.3174。富邦金總經理龔天行表示，收購後，富邦金控總資產達 2兆5000億元，躍居全國金控第 2，預定明年第 1季完成交易。
龔天行表示，收購總價款共 6億美元，分為現金支付與交換股權。現金支付的部分以10/9日富邦金股價參考值計算約 101.4億元，換算的現金對價為每股新台幣7.93元，交換股權的換股比為1：0.3174，即ING安泰人壽每1普通股可轉換富邦金普通股 0.3174股，富邦金發行普通股約4.06億元，占發行後富邦金股份總數5%，ING集團也將以等額現金認購富邦金控發行的次順位債。
富邦金則預計在2008年 12/15召開臨時股東會通過本次交易，2009年第 1季完成交易，並在 3-9個月的準備期後，宣布完成合併，台灣 ING安泰人壽將成為富邦人壽100%股權之子公司
龔天行表示，收購台灣ING安泰人壽後，富邦金1兆9000億元的資產加上台灣ING安泰人壽的 6000億元，總資產2兆5000億元，將在全國金控中排名第2。
龔天行進一步指出，歷史悠久的保險公司都會有利差損失的問題，富邦金收購 ING安泰人壽結合後，保單利差損將會減少，加上 ING安泰人壽死差益持續高於同業平均，也會抵銷利差損失。
龔天行強調中華信評 10/1發布確認台灣ING安泰人壽的信用評等為twAAA等級，台灣ING安泰人壽財務狀況穩定，海外資產中僅有新台幣 5億元的結構性產品，受國際金融風暴波及較小，2008年上半年股票投資僅占投資組合的6.1%，少於國泰的9.8%與新光的 11.0%，台灣政府債券更占投資組合的50%，台灣ING安泰人壽的投資組合的確相當穩健。
龔天行解釋6億美元的收購價為ING安泰人壽2008年6月底淨值的0.71倍，ING安泰人壽在2008年上半年總保費收入73.3億元，投資收入13.7億元，每股EPS也有1.3元，RBC接近 300%，都足以顯示台灣ING安泰人壽的財務狀況非常良好，併購的價格非常合理。
ING 是荷蘭最大的金融集團，因在資本配置上需要調整，富邦金才有機會買下台灣ING安泰人壽。荷蘭ING集團則在上周末決定向荷蘭政府申請，也獲得同意注資 100億歐元以強化資本。
龔天行解釋荷蘭是低地國，一向喜愛築堤防，投資方式相對保守穩健，注資 100億歐元只是多加一層屏障，而且荷蘭 ING集團對台灣很有信心，並不希望完全由台灣撤資。