啟發投顧副總 容逸燊

台股今天上漲117點，再創歷史新高，過年開紅盤後，台積電從最高點下殺35元，指數仍是維持高檔強勢整理，可見市場上資金仍是非常充沛，指數18550~18800這區間來回做震盪，這禮拜主要觀察2件事，第一個是輝達財報，再來台積電熊本廠即將開幕，我們看資金暫時休息整理階段，高低檔股票有些位階互換，包含像IC設計部分，聯詠、瑞昱部分，因為外資調升了評等，認為整個IC設計產業，在IP矽智財部分擁有非常多專利，所以早上聯詠和瑞昱都是大漲，不過過年之前漲幅比較多的安國、神盾等，反而表現不太動，安國今天大跌6%，一度跌停，所以這是很明顯的資金在高低檔的位階股票當中，有些轉換工作。

另外在AI部分，今天廣達先跌下來，反而小幅度上漲，過去高檔沒有修正的技嘉，今天也出現拉回，所以在指數已經大漲500點之後，進入暫時平盤整理，這階段高低檔股票很容易出現易位，所以建議大家把比較偏高檔股的股票稍微減碼，轉進一些低基期股票，3月底年報全數公布之前，我認為中小型股都還會有這樣投機性行情，我們看到這2天其實小型股漲停非常之多。

這禮拜主要關注的是輝達財報，預估上一季營收增加7倍、700多%，另外在下季營收展望也非常好，但輝達股價已經提前在今年先反應，財報公布之後，還能不能夠再比預期來得更好，甚至超乎市場上面期待，我覺得這個是值得關注的，所以AI概念股在輝達財報公布之前，已經偏高檔都還沒拉回的話，那要小心，可能先去做調節減碼會比較好一些。資金反倒能轉進一些比較低基期族群，如ABF載板部分，欣興下半年有機會打入輝達的B100晶片供應鏈，昨天股價是大漲狀況，包含外資近期也是積極買超，不過短線爆出比較大量能，等待稍微有拉回整理，再去做介入，比較低基期包含南電、景碩也同樣可以留意。

另外在手機PA部分，這2天也有所表現，像宏捷科昨天漲停，下禮拜即將是MWC，所以對手機零組件、網通相關族群，我認為也是可以尋找低基期標的，以上報告謝謝。