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期貨商論壇／選擇權 布局多方
2018-06-07 05:37經濟日報 記者王奐敏整理
昨（6）日台股跳空上漲站上11，100點關卡，盤中更向上向11，200點關卡攻堅，台指期終場大漲收市。建議看多後市的投資人，選擇權操作可布局多頭價差策略。
目前國際局面普遍仍關注於貿易戰，利空消息逐步淡化，加上日前台積電及國巨法說，會中發言均符合預期，大多投資者態度屬於正向積極，投資人對台股具有信心，因此加權指數目前仍顯示短線由多方掌握主動權。
台股就技術面觀看，屬於多方掌控的盤堅走勢，等待著電子、金融雙引擎能同時發動的契機；多方於4日發動突襲，6日再度上攻百點，形成二陽一星的多方強勢形態，仍可期待向上繼續推高表現的可能。
就法人籌碼變化觀察，昨日外資在台指期淨買入8，095口，未平倉淨部位約5，58萬口多單，選擇權未平倉淨部位為1.23萬口多單；投信在台指期淨買入288口，未平倉淨部位約2.41萬口空單；自營商在台指期淨賣出4，023口。
由於外資昨日現貨買超，期貨多單部位增至5萬口以上，選擇權亦同時留有萬口以上的多方部位；自營商選擇權部位維持偏多。因此在選擇權操作建議上，可觀察台指期貨5月後半的整理區間作為防守水位，可針對6月合約布局多頭價差策略，可參考撐壓區切入。（兆豐期貨提供）
台指期 外資加碼多單
2018-06-07 05:37經濟日報 記者王奐敏／台北報導
加權指數昨（6）日大漲101點收11，201點，台指期也同步大漲131點收在11，200點。隨著外資期現貨同步大幅加碼，法人指出，盤勢仍屬偏多架構，有利台指期後市表現，對行情可正面視之。
台指期周三上漲131點至11，200點。價差方面，台指期逆價差縮至1.83點，電子期則是轉為正價差0.24點，金融期逆價差縮至1.27點。
籌碼面部分，其中三大法人買超現貨132.93億元，外資買超更是突破百億達101億元；台指期淨部位方面，外資淨多單增加8，095口至55，812口。
永豐期貨表示，周二美國科技股持續走強，在蘋果、亞馬遜創高帶動下，那斯達克刷新歷史新高，大幅激勵台股投資人信心，加權指數開高後盤勢旋即震盪上揚。
盤面主要仍由電子股領軍上攻，除了蘋概三王走高外，股后國巨更是帶領多檔被動元件族群亮燈漲停；而金融、傳產股也皆有所表現。
6日台幣延續升勢，加上盤中美股電子盤與亞洲股市都有買盤進駐，激勵台股現貨市場大漲101點，尾盤更衝高突破11，200點，成交量能約1，731億元，較前一日增加87億元。
整體觀察，永豐期貨指出，周三台股以實體紅K棒作收，外資期、現貨同步加碼，而指標股台積電盤中黑翻紅，且近兩日都有留長下影線，顯示下方買盤力道不弱，因此盤勢仍屬偏多架構。
不過大盤的5日線乖離率過高，因此投資人仍須慎防國際政經事件帶來的利空衝擊。
元大期貨認為，台指期周三續寫波段高點，距離1月23日的前波收盤高點11，225點已不遠；且近期美元未續漲，新台幣匯價回歸30元以下，有利台指期後市，對行情可正面視之。短線則需留意股東會旺季的營收數據以及中美貿易協商發展。
《期貨》股王帶頭衝，台股開高走高漲逾百點(永豐期貨提供)
時報新聞2018/06/07 07:41
【時報-台北電】台指期週三上漲129點至11198點。價差方面，台指期逆價差縮至-3.83點，電子期轉為正價差0.24點，金融期逆價差縮至-1.27點。現貨部分，三大法人買超132.93億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加4360口至25453口，其中外資多單加碼且空單減碼，淨多單增加8095口至55812口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加6086口至29037口。
週二美國科技股持續走強，在蘋果、亞馬遜創高帶動下，Nasdaq刷新歷史新高，大幅激勵台股投資人信心，昨日加權指數開高後盤勢旋即震盪上揚，盤面主要仍由電子股領軍上攻，除了蘋概三王走高外，股后國巨更帶領多檔被動元件族群量燈漲停，而金融與傳產也皆有所表現，昨日台幣延續升勢，加上盤中美股電子盤與亞洲股市都有買盤進駐，激勵台股不僅收復昨日失守的11100點，尾盤更衝高突破11200點，終場加權指數上漲101.72點或0.916%，收在11201.83點，成交量能1704.91億元，較前一日增加61.36億元。整體觀察，昨日台股以實體紅K作收，外資期、現貨同步呈現多單加碼的態度，而指標股台積電盤中黑翻紅，且近兩日都有留長下影線顯示下方買盤力道不弱，因此盤勢仍屬偏多架構，不過大力光臨近年線且有逢高調節賣壓出現，加上大盤的5日線乖離率過高，投資人仍須慎防國際政經事件帶來的利空衝擊。
選擇權從成交量來觀察，買權集中在11200點，賣權集中在11000點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在11200點，賣權未平倉最大量集中在10800點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.53升至1.56，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由11.62%升至11.78%，賣權平均隱含波動率由15.04%升至15.94%，買賣權皆升。選擇權部位整體來看顯示為中性預期。(永豐期貨提供)