消費性封測股受惠中國急單
日前台積電與英特爾合作擴展Atom系統單晶片市場，由於看好IDM廠未來將逐步擴大釋出後段封測及基板訂單，使得近期封測與基板廠商大漲，日月光 (2311)短線漲了3成；矽品(2325)也有26％漲幅；全懋(2446)漲了33％，股價先後突破了半年線。而我於本刊799期介紹的欣興 (3037)也漲了28％；800期鎖定的南電(8046)漲幅也有31％，在指標龍頭股紛紛大漲後，預估二線封測股可望跟進，尤其是以消費性IC為主的封測股較值得留意。
由於中國3G、山寨手機、Netbook及家電下鄉等商機發酵，使得聯發科、類比IC及消費性IC的業績大幅回升，甚至聯發科(2454)還宣布調高財測。上游訂單增溫也讓晶圓代工的世界先進(5347)，股價自6.6元漲至10元，短線漲幅超過5成，我認為以消費性訂單為主的封測股將可望延續營收成長力道。
超豐獲利穩健 投信買盤是關鍵
國內消費性IC設計廠商，包括松翰、盛群、凌陽、瑞昱等2月營收明顯回升，而以消費性IC封測為主的超豐(2441)，2月營收達4.1億元，月增率39.9％，由於上游IC設計廠訂單能見度普遍來到4月，預估超豐營收可逐月上揚，今年EPS估計約2.4元，本益比10倍不高。
目前超豐股價已放量脫離盤整區，也突破半年線反壓，甚至月線與半年線出現黃金交叉，配合月KD於低檔交叉向上，一旦投信持續吃貨，壓回21～22元間具有支撐。
台積電、旺宏調高財測 欣銓受惠最大
欣銓(3264)產品包括邏輯與混合訊號測試、揮發及非揮發性記憶體測試，其中邏輯測試客戶包括台積電、德儀；記憶體測試有旺宏及鈺創。由於台積電 (2330)調高第1季合併營收為360～380億元，高於先前法說會中預估的320～350億元，毛利率更由原本預估的1～5％大幅調高至 14～16％。加上旺宏(2337)也於上週調高首季財測，研判在2大客戶紛紛看好後勢下，欣銓的業績可望正式於元月落底，今年業績將逐季成長，EPS估計有1.8元，7倍的本益比明顯低估。
投信自去年12月以來持續布局，目前股價淨值比也只有0.8倍，加上股價打出9.77元與10.15元的雙底，並且突破13.05元頸線，短線壓回測頸線後有先挑戰淨值之實力。