美股技術線型轉弱 台股受累
‧台証期貨 2009/10/29 17:43
現貨、選擇權與期貨市場訊息
本日台股由於美股重挫， 使得亞股連帶受到影響出現大跌的現象， 在國際股市的拖累之下，台股一開盤就跳空大跌，之後更出現恐慌性殺盤，一度大跌約300 點。中場過後在權值股及績優股力撐之下賣壓減緩，逢低承接買盤順勢進場，使得台指跌深反彈， 跌幅因而縮小。終場加權指數下跌178.26 點，收在7355.69 點，成交量增加337 億來到1453 億元。三大法人方面，外資大賣超222億，且自營商及投信也同步大賣，總計賣超251.29 億元。
選擇權市場部分，台指開低走低，11 月選擇權交易量擴大到48.78 萬口的水準，P/C 比率下降到1.09 ，顯示買權進場動作明顯增加， 賣權進場動作明顯減少。11 月買權成交量最大履約價為7600，成交量來到2.86 萬口；11 月賣權成交量最大履約價為7200，成交量來到4.42 萬口最高。最大未平倉量分布為7200～7600 之間。隱含波動率方面，買賣權雙雙增加，買權增加到22.67%，而賣權增加到23.88%，顯示買賣權進場佈局追價意願增加。
期貨市場部份，期貨跌幅較大表現相對弱勢，使得逆價差擴大到34 點。11 月期貨合約成交量增加1.09 萬口，而未平倉合約減少1531 口，顯示空方進場佈局積極且之前進場的多方被迫出場。
觀盤重點與操作建議：在10 月22 日的報告跟大家提及：“美股在創新高之後，無法持續站在萬點之上，因此在技術線型上有轉弱的現象，如此一來也會使得台股受到拖累。” 今日來看的確如此。今天台指期開盤之後即跳空大跌，來到7250 附近止跌回穩，因為7250 是前波低點能夠發揮支撐的效用，使得台指期在此獲得支撐。台股加權指數成交量大增336 億，顯示今天的大盤有恐慌性殺出的，也有逢低承接的買盤進場，使得終場台指跌幅縮小。從台指期日線圖來看，相對強弱指標（RSI）來到3，顯示台指期已經進入賣超，短線可能有跌深反彈機會。7404～7502 是跳空缺口，如果反彈的話可以觀察是否有機會補缺口。然而從長線的角度來看， 日線結構已經偏向空方，長線操作可等反彈後遇到壓力尋找進場機會。此外，從台指期日線圖的技術型態來看， 台指期有機會發展成頭肩頂的型態，7250 是頸線位置，9/8～10/13 有兩波左肩形成，接下來是否有機會出現右肩呢？是我們接下來的觀察重點，如此一來的話台指期就有〝做頭〞的問題。另外，從週線圖的角度來看，7500 是一個魔咒，如果站不上就會跌下來，目前台指期的下跌，正好說明這個現象，提供大家參考。
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