2023/05/17 15:59

啟發投顧副總容逸燊

台股今天再度大漲了251點，成交量也放大到2500億，可以看到台積電（2330）就貢獻指數不少，這兩天台股的表現可以說是亞股居冠，美國的這個債務上限問題，看起來在拜登出訪日本之前，暫時還沒有獲得解決，所以國際上的走勢，相對是比較震盪的。昨天包括道瓊的傳產類股公佈財報也不是那麼好，所以昨天科技股剩下AI（人工智慧）相關的族群，在撐住場面，但是台股這兩天除了AI、伺服器相關的產業之外，整體的中小型股表現也非常搶眼，包括政策的概念股，之前的軍工或是儲能，以及像旅遊觀光都是盤面上的焦點，這個當然是跟520行情即將來到有關係，以及在野黨也將推出總統候選人，所以選舉行情，選戰正式的開槍起跑。

以目前的指數來說，我覺得要馬上攻上萬六，而且穩住萬六再繼續往上的機率，可能還不是那麼大，因為第1個，在整個進入6月開始除權息的旺季，指數還要蒸發掉大概400多點的這個點數，所以台股如果可以持續撐在這個地方，撐在1萬5400點之上，相對就已經算強勢了。第2個再來美元指數的部份，近期也開始止穩，有往上的一個空間，一旦美元指數往上漲的話，外資買超台股的力道將會減輕，這兩天外資在期現貨同步的大幅度買超，尤其現貨從原來的5千多口，一下子跳增到2萬多口，但是今天期貨結算過後，要注意整個外資的淨多單是不是會有轉倉到下個月，6月份的期貨，或者是還會有一些降低部位的狀況。

所以我認為台股在5月，本來就是電子股的淡季，這個時候去攻萬六，反而後續的力道會稍嫌不足，因為畢竟今年的選舉在年底，那以控盤者角度來說的話，最好可以保留一些銀彈，等到下半年的時候，再營造出整個選舉行情。所以現在其實攻萬六並不是一個比較好的方式，除非整個外資也開始大幅度的翻多台股，這個當然不能夠只是期貨，現貨也必須要跟得上。另外包括像借券賣出的空單部份，也要比較積極的回補，這個才能夠有助於台股站穩萬六往上。

以台積電來說，今年仍然有AI相關的題材，再接下來蘋果（Apple）的MR（混合實境）頭盔也將採用台積電的高階製程，這個都有機會讓台積電今年下半年的獲利比原先預期的還要再往上，多增加一些，這個是對指數來說比較正向看待的。所以整體來說，指數並沒有到偏空，只是現階段大漲的狀況，建議稍微調節一些持股，尤其是一些過去已經漲過一陣子的題材，譬如說像軍工，像是比較偏中小型股的部份，因為這些中小型股操作都比較短線，趁著指數大漲，事實上可以逢高稍微調節一些。