擴大內需＋陸客來台 傳產抬頭
作者：陳駿宏
受惠中國內需消費題材 中長線布局標的
不論是4兆人民幣擴大公共建設，或是推動各種下鄉補貼政策，都是大陸政府積極擴大內需的重要方法，也讓包括水泥、量販零售、3C電子通路等都將受惠，而這些攸關中國內需族群，短線逆勢抗跌，更適合中長線投資布局。
全球投資焦點在中國，擴大內需是中國當務之急」，而目前大陸當局可以祭出擴大內需消費的三張王牌，一是4兆人民幣進行擴大公共建設；二是推動家電、汽車、PC與手機下鄉補貼政策；三則是大陸地方政府陸續發放旅遊券與消費券，以刺激內需消費。
中國擁有逼近2兆美元外匯存底，有本錢進行擴大內需動作，預計在2010年之前，破天荒將投入4兆人民幣進行擴大國內公共建設，約占GDP比重16％，遠遠高出其他先進國家比重。預期第2季開始，大陸重大公共建設工程就會陸續啟動，帶動龐大的水泥需求，也讓布局扎根大陸多年的台泥(1101)與亞泥(1102)，今年在大陸市場的業績肯定成長，將成為重要的內需受惠廠商。
在中國大陸政府推出一系列下鄉補貼政策之後，最熱門的擴大內需議題，就是會不會像台灣發行全國性消費券，但是中國財政部認為，目前並沒有發放全國消費券的計畫，大陸各地政府可以「因地制宜」進行發放。
不過，地方政府自行發放消費券，對於深耕大陸的量販零售、3C電子通路與觀光旅遊族群仍將受惠，像是持有中國大陸量販店近百家中國大潤發16.7％股權的潤泰全(2915)，據點已深入至中國內地的4級城市，擁有中概通路題材，適合中長線投資布局。
此外，隨著近期穀物、煤炭需求大增，BDI(波羅的海乾散裝綜合運價)指數轉強，包括益航(2601)、中航(2612)、台航(2617)等散裝航運，也是不可忽視的族群。
兩岸開放陸客來台觀光超過半年時間，成績單不盡理想，2月平均每天來台人數約僅600人。有鑑於此，江蘇與山東旅遊局與業者，今年有意推動萬人來台旅遊，預計6月就可達成。
此外，中國國家旅遊局前副局長張希欽也透露，北京某大型國營企業規劃以包機方式，推動「百萬人赴台旅遊專案」，一旦成行，預估將會為台灣帶來500億元台幣的龐大商機。因此，像是鳳凰(5706)、國賓(2704)、六福(2705)、劍湖山(5701)、遠百(2903)等相關觀光、飯店、百貨等族群，都將可望因此受惠。
理財周刊
<本帖最後由 小墾丁 於 2009-03-14 21:37 編輯 >