2023/11/14 15:26

啟發投顧副總容逸燊

台北股市今天上漲了76點，成交量2698億，仍然不到3000億水準，我們看到這一段行情，從16000上漲以來，主要是外資的買盤，大買台積電以及聯發科，將指數進行推升，但是內資，包括八大行庫，都是比較偏短打為主，呈現外熱內冷的行情，另外以散戶代表「融資比率」來看，指數從低檔上漲了900點，大概是5.6%的漲幅，不過融資比率增加了1%多，顯示大多數投資人在這段行情是還沒有上車的，我認為因素有2個，第1個是在11月中季報公布之前，個股上下震盪是比較大的，這個不確定因素在今天會反應完畢。

另外就是過去比較多的投資人套牢在AI相關股票，這段行情很多資金是卡住的，但是我認為現在AI的救星來了，就是微軟即將要推出新的雅典娜晶片，專門為了微軟如Office或是其他應用軟體，所採用的ASIC特殊應用晶片，輝達也推出了H200的晶片，搭載141GB的記憶體，比之前的規格快5~6成，所以今天AI股票，如2368金像電創歷史新高，2357的華碩因搭上AI PC話題，也鎖住漲停，AI整個族群如果開始有新的動能，讓資金重回到族群身上的話，我覺得可能會讓整個AI漲勢再重新來一波，但之前相對屬於伺服器類的，像廣達、技嘉、緯創，因為有潛在的ETF賣壓，以及融資餘額相對比較高的問題，可能後續要有一段時間震盪整理。

輝達即將在11/22發布財報和法說，我們看到輝達股價也快要創500元歷史新高，所以這個都有機會帶動整體市場資金，再回到AI類股身上，另外拜習會將在舊金山展開，中國在拜習會之前先推出了黃豆外交，大買美國300萬噸黃豆，以及波音737 MAX有機會解禁，這都是兩邊在會談之前，先釋出一些善意，未來兩邊大國對於整個經濟制裁，如果釋出一些比較多的善意訊息的話，對於整體AI類股來說，相對也比較有發展空間。

這週即將公布CPI數據，預估3.3%比上次還要往下降，未來若仍降到3%以下，表示聯準會升息機率是越來越渺茫，所以我們看到10年期公債殖利率，也持續再往下降，讓市場科技股壓力減輕不少，所以台股未來站上萬七，應該是沒有問題，甚至這個行情，有機會一路走到年底，甚至明年紅包行情。