棄AI轉進半導體跡象　台積電法說成風向球 
記者 陳鑫 報導 2023-10-16

無懼以巴衝突干擾，台股上週收在16782.57點，週線收紅已連3紅，持續朝「萬七」大關邁進。不過，正值大盤向上攻堅之際，須留意以巴衝突後續發展、美債殖利率走勢，以及台積電法說等三大焦點，牽動資金動向。

　　外資前一週賣超台股401億元，上週轉為買超411億元，有認錯回補跡象。而且隨著晶圓龍頭台積電法說會將於10月19日登場，半導體業景氣可能有轉好態勢，可窺得外資布局有棄AI轉進半導體的跡象；而金融股也是外資加碼重點。

　　從外資買超前10名個股來看，依序是聯電、中信金、永豐金、台積電、華邦電、矽統、中石化、兆豐金、裕隆及鴻海等。其中以買超聯電最多，達5.9萬張，第二、三名的中信金與永豐金，買超張數都超過4萬張。

　　安聯投信台股團隊分析，美股拉回、AI概念股漲多面臨技術面整理，加上中秋與雙十長假效應，第3季下旬台股進入整理走勢。然而10月以來，受惠上游業者回補庫存，半導體股表現穩健，企業獲利年增率可望在第4季轉為正值，推動權值股走勢回穩。近期各類股皆有表現，因9月營收表現未如市場的樂觀預期，造成AI概念股強弱各異、零組件供應鏈表現優於EMS業者。

　　就國際情勢上，安聯投信台股團隊認為，若對比烏俄戰端而言，以哈戰事對股市影響有限。整體來看，現階段處在景氣回升前的谷底期，但從國內業者的調研，目前已看到半導體上游的急單，以此推論，明(2024)年上半年應可看見景氣回穩。

　　PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕則指出，台股表現仍以美國核心通膨走勢為主，大盤在類股輪動下突破季線反壓，搭配美國聯邦準備理事會(FED)態度轉鴿，以及美債殖利率回檔，研判市場資金情緒轉趨樂觀。

　　展望後市，安聯投信台股團隊表示，目前市場正處在資訊空窗期、等待更多景氣、產業與需求數據的過渡階段；接下來可留意重要法說陸續登場後，所釋放的產業動態發展，是否有正向等利多訊息。

　　AI類股仍是維繫多頭人氣的關鍵；儘管截至9月營收表現仍受制於CoWoS產能不足，但隨著晶片產能開出，預期類股基本面表現有望逐季走高，在相關族群評價面已修正的情境下，基本面發展有利未來表現。

　　孫傳恕進一步提到，串流平台網飛(Netflix)、電動車大廠特斯拉(Tesla)等美國大型企業財報將在本週揭曉，台積電將召開法人說明會，屆時釋出科技業展望與庫存調整趨勢，將成為台股第4季風向球。

【2023-10-16 卡優新聞網】