五大心法 挑速配商品
2016-06-19經濟日報 記者張晟豪／台北報導
市面上多元資產基金種類繁多，究竟要如何挑選？法人建議，先視個人風險偏好，再依穩健獲利等五大條件評估，找出最適合自己投資特性的多元資產基金。
以穩健型投資人為例，可優先選擇資產組成比例為動態調整的基金，以掌握下檔風險控管，最近也有投信業者回測歷史資料，推出有基準配置的多元資產基金，也是希望在一定風險下追求穩定率。積極的投資人，則建議投資可滿足配息需求的收益型，投資組合包括高收益債券、高股息股票等。
至於訴求風險控管型的多元資產基金，則是將投資組合波動度控制在一定水準以力求穩定，但提供的收益率沒有其他類型搶眼，適合大型法人，退休族也可參考。
法人同時提供五個評估條件。首先，若求穩健獲利，應優先挑選全球布局而非聚焦單一區域，若想投資單一市場，成熟市場則較新興市場更適合穩健型投資人。其次，要觀察基金是否投資另類資產，因為多元資產基金就是要分散風險，投資組合關聯度愈低愈好。
第三，若選擇有配息的基金，則要注意配息情形，除了常聽到的配息來源是否來自於本金外，也要注意收益率是否合理，有時會隱含過於樂觀的估計，投資人應謹慎以對。
第四，要留意基金資產規模是否夠大，這樣才有能力配置各式產品，並可適時布局新標的。
第五是波動度，自然要以低波動，求穩定為主。