基金募集掀熱潮 三類商品人氣高
2016-07-25經濟日報 記者王奐敏／台北報導
國內基金市場今年募集氣氛火熱，目前還有至少15檔公募基金送件等待募集，而新發行基金鎖定標的也愈來愈多元化，當中以高股息股、多元資產或股債平衡等概念的人氣最高。
例如瀚亞投信近期募集的全球策略收益平衡基金，以及野村多元收益平衡基金，皆納入選擇權（掩護性買權Covered Call）策略。先前也有安聯、施羅德投信引進境外基金運用相關投資工具，希望為基金增加收益來源。
投信業者指出，Covered Call亦即股票現貨加上賣出Call選擇權，用於共同基金操作時，所獲得權利金被視為活化基金的收益機會，概念類似包租公，無論房價漲跌均可以收取固定租金。除權利金外，投資人還要留意賣出買權價格變動帶來的影響。
瀚亞全球策略收益平衡基金經理人方定宇表示，根據經驗，股票指數若搭配Covered call，不僅可提高報酬收益、降低波動，並提供超額報酬機會比純股更大。以美國S&P 500指數為例，統計2006年至2016年期間，加入Covered Call後年化報酬約9%，優於S&P 500指數的7%，年化波動度也相對較低。
野村多元收益平衡基金經理人李祐慈表示，市場處於高度震盪格局，需要精算各項收益來源並加以管理，才有機會在嚴控風險下達成收益目標。