高溫刺激消費 基金布局民生市場
2016-08-08 14:47:08 聯合晚報 記者陳雲上／台北報導
今夏全球氣溫不斷創新高，台北、上海、紐約都創下15年歷史氣溫新高，帶動消費食品、飲料、啤酒及冰品等商機。野村投信建議跟著趨勢投資，例如食品飲料等民生必需品，隨著人口紅利成長及全球暖化，商機無可限量，建議趁早投資，掌握長期資本增值機會。
據Bloomberg統計，過去26年(1989~2015年)，巴菲特設立的波克夏投資公司在消費性類股的投資部位，曾創造高達40倍(4109%)的累積報酬率，遠勝同期間的大盤標普S&P500的12(1245%)倍數。
野村投信投資策略部主管穆正雍表示，民生必需品較少受到景氣循環因素影響，相關類股波動度也較低；根據Bloomberg資料，統計近一年、兩年、三年，投資MSCI必需性消費類指數的報酬分別為6.2%、16.2%及22.8%，不僅同期間股價表現較非必需性消費品佳，MSCI必需性消費類股價表現也遠勝過MSCI世界股票指數。
穆正雍分析，今年以來，必需性消費類股仍然領先市場，有逾7.25%的投資報酬率，表現優於非必需性消費的0.38%以及世界指數的3.55%，成熟市場之大型必需性消費品企業行銷全球，新興市場經濟出現好轉，可望帶動業績成長。
NN (L) 食品飲料基金經理人閔傑甫(Jeff Meys) 認為，今年以來受惠全球市場消費信心轉好，必需性消費類股漲幅強勁，必需性消費品牌仍是長期投資核心；而短線來看，因非必需性消費品有落後補漲機會，建議微幅增持。
穆正雍指出，過去10年來，在72檔環球股票型基金類別中，僅NN (L) 食品飲料基金能創造出中長期報酬率與波動度優於大盤且年化報酬率大於9%的表現，這也是長期投資於必需性消費類股的最佳案例之一 。