平衡型商品魅力十足
2016-09-01 03:26:47 經濟日報 記者王奐敏／台北報導

近期美國升息預期再起，全球金融市場再度陷入緊繃與不安，對照今年募集相當熱絡的境內基金，主打「平衡」概念熱度持續，反映出投資人風險分散的需求不減反增。
根據CMoney統計，今年以來已成立的新基金當中，主動式操作基金總檔數有29檔；若依照基金分類來看，跨國股票型仍是發行最大宗。令人眼睛一亮的是，平衡概念相關基金募集檔數已經高達十檔，顯示股債平衡、多元資產仍是投資市場主流。
今年以來債券股票平衡型、組合（平衡）型基金分別有五檔基金募集成立，發行檔數超過固定收益類型，成為投信公司主推商品。瀚亞投資副投資長林如惠說，今年來看國際股、債市都已經累積相當大的漲幅，隨美國升息的聲浪加大，投資人既想提高收益又要有適當防禦，組合型或平衡型基金自然就受到青睞，更重要的是，經理團隊能夠彈性調整股債配置來因應市場突發變化。
林如惠指出，除了在股債配置上的靈活彈性，年底前市場將遭遇美國升息、美元等雜音干擾，在布局策略上，股票資產宜以高股息、低波動標的作核心配置，搭配基本面好轉的新興亞股，債券資產以高收益債為主要債息收入來源，但投資等級債、現金配置也不可少。
復華高益策略組合基金經理人周上順表示，透過組合型基金經理人觀察多項指標，靈活調整投資比重，可進一步追求漲升契機與控制下檔風險，此外，以投資高收益債券基金的方式，取代直接投資個別公司債，也可降低流動性風險。目前美國高收益債殖利率仍有近7%，仍具投資吸引力。
摩根多元入息成長基金經理人楊謹嘉說明，近年來各類資產快速輪動，沒有任何一類資產可以永遠維持優異績效。隨著近年來國際金融市場震盪，投資布局更應著重多元性，最好核心布局具有收益的多重資產商品，才能因應景氣靈活調整資產配置，掌握多元收益的機會。