亞股看旺 布局要趁早
2016-09-08 04:36:54 經濟日報 記者趙于萱／台北報導
消費旺季加持，根據統計，2010年來MSCI亞太指數第4季勝率達到八成，平均上漲3.6%是全年各季最高，延續至隔年第1季勝率更達百分百，平均漲幅也有3.4%；投資人若提前布局，有機會搭上連兩季的旺季行情。
摩根亞太入息基金經理人羅傑瑞（Jeffrey Roskell）指出，第3季英國脫歐事件引發投資人譁然，國際資金重新評估安全去處，基本面相對穩健、價值面處在低檔、經濟關聯度與歐洲又不高的亞洲市場自然成為資金的去處，再搭配消費旺季登場，不論籌碼面或題材面都有利亞股，這從歷史統計獲得印證。
接近來的亞洲消費旺季行情可望由中國率先領軍，且民眾消費力道常隨長假效應增溫，無論開學添購電子用品或服飾，還是中秋節送禮需求、十一黃金周出遊，甚至是電商舉辦節慶購物季引爆購物潮，都有助於零售消費和觀光旅遊等企業獲利噴發，因此有「金九銀十」、「光棍十一」與「耶誕十二」等利多題材的說法。
內需力道不容小覷，亞太外銷訂單也可望受惠升級。羅傑瑞指出，配合歐美感恩節與耶誕節等節慶的送禮需求，國際智慧手機龍頭也常選在9月發表新品爭搶市場大餅，強勁拉貨與備貨需求對消費性電子業獲利帶來龐大挹注，可望帶動亞股表現奠定基石。
群益投信指出，觀察近十年主要股市9月至年底前的平均報酬，中國、印度與相對受惠美、中消費熱潮的東協，都是表現領先的市場。當中，9月開始的印度排燈節相當於中國農曆過年，中國金九銀十、歐美耶誕節等知名節慶，在景氣持續復甦下，消費類股表現蓄勢待發。
群益新興大消費基金經理人洪玉婷指出，隨著市場預期聯準會升息機率減低，資金再度重返風險性資產，統計MSCI新興市場非必須消費與必需消費指數下半年平均繳出約一成的報酬，現階段布局新興市場，不妨留意新興消費類股和歐美電子消費受惠族群。