道瓊指數ETF下月上市
2016-09-14經濟日報 記者趙于萱／台北報導
國泰投信募集的美國道瓊指數ETF預計10月17日掛牌上市，到時候台灣投資人將可透過ETF投資美股道瓊工業、S&P 500和NASDAQ三大指數。
國內投信業者發行的ETF，有關美股方面，目前已有元大和富邦分別推出連結S&P 500和NASDAQ指數的ETF，如再加上國泰投信發行的連結道瓊工業指數的ETF，至此，美股三大指數ETF全數到齊，投資人在國內就可參與美股的行情。
國泰投信昨（13）日舉辦美國道瓊指數ETF募集記者會。國泰投信指出，道瓊工業指數是美國歷史最悠久的股價指數，成立至今120年，成分股從量化標準篩選出的S&P 500成分股中，由專業委員會決定30檔優質股票構成指數，涵蓋交通及公用事業以外的九大產業。統計1960年以來，道瓊指數任一天投資十年的年化報酬率在4%-10%，近三年平均股利率及ROE都優於S&P 500指數。
這次國泰投信發行原型及反向ETF，簡稱為國泰美國道瓊（00668）、國泰美國道瓊反1（00669R），主要滿足投資人長期配置與避險需求。
業者指出，從投資人角度來看，如果針對單一指數同時發行原型及槓桿型商品，可滿足更廣泛的投資需求，但產品是否同時募集，攸關時點考量、遞件申請進度，在美股方面，因美股開盤時間與台股不同，國內掛牌的美股ETF常一開盤就反映完畢前晚行情，人氣匯聚相對不易。
同樣發行美股ETF的兩家投信，元大投信為最早發行美股ETF的業者，其傘型基金涵蓋S&P 500指數的原型及槓反型商品；富邦投信發行的NASDAQ-100 ETF以原型為先發，槓反型產品在8月取得募集核准。
目前最積極參與ETF市場的元大、國泰和富邦投信，都針對美、日、陸股推出連結產品，台股在元大台灣50（0050）、台灣50反1（00632R）今年以來規模前後達到800億元後，國泰投信跟進募集臺灣加權指數ETF，反向產品兩個月內即增加到85億元，近期也吸引富邦投信搶募加權指數商品。