台郡富邦63購01 有看頭
2016-09-25經濟日報 王淑以
台郡富邦63購01（049528）
連結標的：台郡（6269），9／23收盤價90.80／+0.80元
受惠蘋果iPhone 7銷售傳出佳績及拿到中國一線手機訂單，台郡8月率先交出令市場驚艷的成績，8月合併營收達20.4億元，月增31%，年增42.6%，是去年10月以來新高。台郡公司表示，由於需求超乎預期，預估第3季產能利用率將較第2季大幅成長50%，今年下半年會比去年下半年成長。
台郡第2季合併營收34.56億元，營業毛利為7.18億元，單季合併毛利率20.8%，稅後盈餘1.03億元，單季EPS有0.41元；累計上半年合併營收72億元，合併毛利率為22.8%，稅後盈餘5.25億元，EPS有2.05元。
外資預估，台郡在蘋果手機軟板的市場占有率較去年增加了60%，隨著台郡控管成本能力佳以及良率的提升，獲利能力將優於同業，預估台郡第3季毛利率可望回升至26.9%，第4季毛利率更可達到28.2%。
亞系外資預估，台郡第4季營收可望往上成長，第4季單季營收約64.5億元，季增約10%，EPS約4.06元，雖然市場價格競爭激烈，台郡成本控管能力相當強，第4季毛利率與EPS可望再成長，目標價上調至112元。
技術面，台郡股價上周價量俱揚，即將挑戰90元左右這個將近一年的大底平台。台郡富邦63購01（049528）明年3月27日到期，屬長天期，個股看好原因為營收成長，該檔權證履約價90.54，目前價內0.3%。