過去一周市場回顧
2016-10-08 13:36:50 聯合晚報 本報訊
◎歐美股市─聯準會鷹派談話推升升息預期 美股震盪美國里奇蒙聯邦準備銀行總裁Lacker表示，如果他有投票權會投票支持9月升息，鷹派言論推升升息預期、英國可能強硬脫歐，加上美國就業報告公布在即，牽動美股高檔震盪；國際貨幣基金上調歐元區今明兩年經濟成長預估，英國首相梅伊表示2017年3月底前將啟動脫歐程序，英國維持獨立主權態度強硬壓抑英鎊回貶至近31年來低點，出口類股帶動英國股市漲至去年5月來高點，引領歐股上漲，惟彭博報導歐洲央行擬將以每次減少購債100億歐元的方式逐步退出量化寬鬆政策，引發市場擔憂央行將收緊貨幣政策，收斂歐股周線漲幅。
美國9月ISM製造業指數升至51.5，新訂單及生產活動均重回擴張水平，8月工廠及耐久財訂單小幅成長，惟8月營建支出月減0.7%，同期貿易逆差擴大3%；歐元區9月Markit綜合採購經理人指數終值由上月的52.9降至52.6，為去年1月來低點，惟英國同期數據意外上揚至53.9，創今年1月來高點，德國8月工廠訂單月增1%，創今年3月來最大增幅。◎新興股市─OPEC限產協議可行度提高 能源股上漲美國經濟數據多優於預期，美國聯準會官員發表鷹派言論，且有媒體報導歐洲央行將以每次減少購債100億歐元的方式逐步退出量化寬鬆政策，加深市場對全球央行將收緊貨幣政策的擔憂，不過，OPEC限產協議成真的機率提高，能源股引領新興股市上漲。
以美元計價的拉美指數周線上揚2.82%，巴西股市上揚3.90%。以美元計價的東歐指數周線上揚1.7%。OPEC限產協議成真的機率上升，油價勁揚，盧布升值，以美元計價的俄羅斯RTS指數周線上漲1.36%。資金持續前進新興市場，土耳其與波蘭股市上揚，但受美元強勢，匯率雙雙貶值。◎亞洲股市─美經濟數據利多 油價漲 能源股領漲美國經濟數據多優於預期、國際油價上漲，加以市場對於德意志銀行財務問題擔憂緩解，掩蓋投資人對全球央行將收緊貨幣政策的擔憂，能源類股引領亞股走揚。
陸股十一長假全周休市，中國9月製造業採購經理人指數持平於8月的50.4，持續維持於擴張點之上，非製造業指數由8月的53.5上升至53.7，經濟數據正向。港台股市隨整體亞股走揚。
韓股由科技股領漲收紅。印度9月製造業PMI略降至52.1，央行利率會議意外降息、下調附買回利率一碼至6.25%，但出口導向的軟體服務商走弱，收斂印股漲幅。總計過去一周南韓KOSPI指數上漲0.50%，泰國SET指數上漲1.39%，印度SENSEX指數上漲0.79%。（彭博資訊，10/3~10/7，泰印股市截至16:30）◎債市─利空匯集 美歐公債下跌花旗全球政府債指數過去一周下跌0.88%，公債利空訊息較多：(1)油價續揚激起通膨預期；(2)美國聯準會官員延續鷹派談話，且上周初請失業救濟金人數下滑，年底前升息機率提高；(3)媒體報導有歐洲央行官員透露對退場量化寬鬆已有非正式的共識，未來每月可能縮減100億歐元，原預計2017年3月完成退場。此外，市場擔心恐推升通膨壓力並壓縮央行再降息空間，衝擊英國公債跌幅達1.91%（彭博資訊，截至10/6）。
花旗新興國家美元主權債指數下跌0.04%，美銀美林新興國家原幣債指數小跌0.08% (換算回美元下跌0.28%)，債市漲跌互見。油價本周續揚4.56%至每桶50.44美元，產油國債市如委內瑞拉勁揚6.97%，墨西哥債市也有0.23%漲幅。為刺激經濟，印度央行宣布再降息一碼至6.25%至五年新低，不過因油價上漲的壓抑，印度公債仍收黑0.34%。◎匯市─聯準會升息預期轉濃 美元走強美元指數DXY過去一周勁揚1.64%至97.033，主要貨幣相對美元貶多升少。投資人靜待美國周五公布的9月就業報告，不過在此之前公佈的初請失業救濟金人數下滑，而且聯準會官員相繼發表鷹派談話，推升美元強勢。主要貨幣中，英鎊重挫3.95%至1.2459元接近30年低點。歐元下跌1.05%至1.1117元貶勢較輕，因為媒體傳出歐洲央行可能將漸進退場量化寬鬆，不過後已遭歐洲央行副行長否認。日圓則順著美國公債殖利率上揚而貶值2.43%至103.87元。
JP摩根新興國家貨幣指數下跌0.20%，油價上漲推升產油國貨幣如墨西哥披索、俄羅斯盧布各升值0.40%及0.83%。美國升息預期轉濃、油價上漲遂壓抑新興亞洲貨幣表現，儘管南韓外匯存底創紀錄新高，但韓元仍貶值1.30%。印度央行宣布再降息一碼至6.25%五年新低以刺激經濟，印度盧比小貶0.26%（彭博資訊，截至10/7下午4點價位）。【資料來源／富蘭克林證券投顧 日期：2016/10/03~2016/10/07】