【日盛金控晨訊】台股多空強震盪量縮觀望
2009/06/30 08:22 中央社
日期：2009年 6月30日
※觀察重點
台股6/29開小高盤震盪，但高價指標股洋華、群聯、原相、智冠相繼跌停，拖累大盤指數由紅翻黑，雖有金融、食品扮演撐盤角色，惟尾盤在摩台壓低結算下跌72.41點，挑戰月線6453壓力無功而返。終場收盤來到6391.15點，成交量萎縮至899.80億。
技術面分析：台股自5571(4/29)上漲以來，在21日面臨七千關卡轉折點，之後在6100季線附近，於6/22出現底部N字突破宣示止跌訊號，6/24上週三長紅並回補下降缺口6/15的6448.23，上週四開始進入空頭抵抗的型態；因此走勢仍符合K 線型態的表現；波段而言，自7084下跌以來第4小浪末跌段高點6586仍為多方必須克服的反壓，突破末跌段高點才有挑戰6762.3頭部壓力的機會。極短線仍須留意雖然在月線6450附近無功而返後，守住6/24增量長紅K棒6191(亦為季線附近)支撐，仍有向上反彈的機會。如未有效克服6586，不排除量縮再度拉回，多空中軸參考6307.58。
預期走勢：日線5日均量與月均量同步向下已達20天，在月均量尚未反轉向上，大盤往上攻堅突破7084機會不高。而以台股技術面的量能歷史有機會進行「中段整理」的時間往往需時兩至三個月。配合週線9周KD在鈍化後拉回超買線以下雖然於6/19該週進行多頭抵抗，惟指標持續向下預期有往中軸測試的機會，K線則在4/ 30該週有5992上升缺口支撐。
※類股走勢分析：
大盤預期六月在季底作帳後，類股強弱將回歸基本面，配合大盤拉回季線6100 附近量縮整理，成長性較高的個股才有表現空間。近期操作仍以中國連結內需股與資產、金融股為強勢指標，電子以下半年產業透明度較高Iphone、CULV、LED TV、LED照明、觸控面板、中國3G設備為可留意的重心。電子指數目前受制月線255.5壓力，金融指數突破月線面臨前波6/4的817頸線，守住782.2才能續強。軟體股指標以3083網龍為看盤重心，第三季營收持續向上，股價有挑戰晶華464元高價機會。
光電面板股：在32"TV用面板因上游玻璃基板缺貨持續漲價16%，在中國家電下鄉效應持續發揮下，台系面板廠七月產能已經滿載。2409友達七月有機會率先轉虧為盈，友達本波拉回失守季線，仍待增量站穩季線33.7始能轉強。奇美電短線亦受制於季線18.1反壓，整體TFT族群仍屬震盪偏弱格局。LED NB背光源及LEDTV滲透率拉升，也帶動背光模組下半年營收動能轉強，5371中光電、6176瑞儀可以季線為防守點。LED：三星今年積極推出LED TV，藍光LED供不應求，上游2448晶電、3061燦圓受惠於此業績可望續成長，惟晶電產能已滿載燦圓有新機台加入，3Q季成長可期；下游封裝以2499東貝開始出貨，3031佰鴻下半年也將切入，是可留意的族群。中國及台灣路燈將於第三季開標，營收動能對佰鴻助益較大。
光學股：三星推出與德儀聯手開發的第一款微型投影機手機7410熱賣，傳聞搭配3504揚明光產品，本波股價長達9個月的橫盤整理，基期低的3019亞光則與Microvision合作研發微型投影機也開始出貨。此兩檔本波強勢指標為投信作帳指標股。6225天瀚傳將於7月推出包括高畫質DV及兩款口袋型多媒體投影機產品，股價出現轉機題材股價投機性強。亞光週一持續創新高，週線關卡59.2為續強觀察點，未破48.8波段續多不變；揚明光守住139.5轉強點便有機會挑戰前波高點168。
金融股股：立院MOU考察團即將於7月1日啟程，雖然MOU在金管會刻意降溫表示不會提早簽訂，但金融股MOU題材不斷維持盤面強勢，除可留意大陸佈局積極度與廣度較佳者，亦可留意證券股。其中2882國泰金、2891中信金、2890永豐金、2885元大金、2881富邦金、2886兆豐金。證券股仍以6005群益證、2855統一證為相對強勢股。其中永豐金本波率先創新高，可視為族群指標，守住11.6續多不變。次之，證券股指標以6005群益證為指標，突破多空關卡16為波段續強點。
資產營建：短線持續陷入整理，但營建指數突破月線仍待站穩，士林三寶是短線強勢指標，前波指標1903士紙本波指標1419新紡，新紡為轉弱前資產股尚有可為。三都效應配合台商為台陸資來台設辦事處，指標仍以商辦5522遠雄、豪宅2545皇翔本波距離前高69僅0.3元為續強指標，高雄指標股2527宏璟本波能續創新高為南部建商代表。
本波大盤反彈在量能未能率先表態突破月均量1200億，且反彈八日仍未突破末跌段6586高點，力道仍屬偏弱走勢仍以反彈視之。摩台壓低結算週二又面臨機構法人季底作帳，投資人在此除嚴控停損機制外，並宜偏短線操作，設定個股支撐壓力區間，擇中概、資產及第三季具營運題材電子股操作。