基金定期定額 吹逆風
2016-10-21 01:01:20 經濟日報 記者王奐敏
台股今年來成交量能悶，基金定時定額參加人數也回落。根據投信投顧公會最新統計顯示截至9月底止，國內定時定額參加人數今年來減少4.84萬人、減幅約一成，來到47.6萬人，其中參加人數最多的跨國投資股票型、國內投資股票型基金共減少4.32萬人，就占了近九成。
資產管理業者表示，今年來各主要股債市行情偏多，但黑天鵝及市場變數不少，讓投資人獲利了結保持戰果，進而衝擊定時定額參加人數，不過，資訊掌握度較高且操作績效較大盤佳之基金標仍持續獲投資人青睞，帶動定時定額逆勢成長。
分析各主要基金類型，跨國投資股票型、國內投資股票型今年來人數減幅約各有一成，國內（台股）投資平衡型、跨國投資組合平衡型則有15%、13%之降幅，跨國投資平衡型、高收益債券型相對抗跌，減幅約1.5%、7.5%。
展望後市投資布局，復華投信投資長邱明強表示，預估美國景氣仍溫和擴張，歐、日、中經濟平緩發展，整體新興市場則已落底止穩，加上低利率環境持續，資金仍有尋求較高收益率的需求，但Fed升息預期變化可能讓市場出現波動，故在資產布局上，建議股債均衡配置，以全球股市及平衡型基金、台股基金、搭配部份陸股及東協基金做為股票基金配置主要方向，另以新興市場債及高收益債為固定收益之債市配置資產為主。
摩根投信執行董事劉玲君提醒，面對波動或趨勢較為不明確投資市場，有紀律的定期定額投資風能幫助克服人性弱點，避免追高殺低。