善用多元資產 提高勝率
2016-10-27 05:35:45 經濟日報 記者徐念慈／台北報導
第4季起市場面對美國總統大選、聯準會（Fed）升息等不確定因素，高波動環境確立，法人建議利用多元資產系列基金，則可降低波動度，提高長期投資率。
野村投信投資長周文森（Vincent Bourdarie）指出，選擇以波動管理為訴求，主要控制波動在3%~6%間的多元核心配置平衡基金，較能符合第4季想要降低波動的投資需求，野村多元核心配置平衡基金經理人劉璁霖也表示，投資人往往有低風險等於低報酬的迷思，但透過LV（Low Volatility）低波動機制回測過去20年以來的投資成效發現，每個月底滾動投資一年的正報酬機率為94%，且累積報酬率為5.5%。
尤其今年股債市已累積可觀報酬，瀚亞投資建議投資人未來可以採取股債均衡配置，透過高收益債、投資等級債及高股息股票的多重搭配，來兼顧收益與降波動的雙向配置。此外，從股債平衡概念基金今年熱烈募集與規模成長，就可以看出市場對這類型產品的偏好。
摩根多重收益基金產品經理黃慶豐則認為，現在單靠股債配置已不足應付市場波動，投資人應該審視自己的投資組合是否夠多元和分散，建議透過全球股票、債券與另類資產全方位布局，既可為整體投資組合增加穩健度，也可靈活調整資產配置，同時兼顧波動風險和收益機會。