荷寶基金選股 盯三趨勢
2016-10-28 03:53:24 經濟日報 記者徐念慈、張瀞文／台北報導
荷寶環球消費新趨勢股票投資組合經理利杰克（Jack Neele）昨（27）日表示，看好全球消費三大趨勢，即數位電子消費、強勢品牌、新興消費，這些領域在未來仍有很大穩定上升空間。
荷寶環球消費新趨勢股票基金在台灣由野村投信代理，績效出色，五年來規模成長三倍，已突破14億歐元。基金主要布局在消費趨勢產業的結構型贏家，透過三大消費趨勢，投資臉書、字母（Alphabet）、VISA、亞馬遜、茅台酒等。
該基金持有的美國股票占61%、亞洲及拉丁美洲等占23%，利杰克說，這是因為很多強勢品牌在美國上市，這些強勢品牌獲利穩定且前景明朗。此外，為不受單一公司影響太多，目前每股持股上限為5%，平均每股持有約三年。
至於目前基金前四大持股為臉書、字母、騰訊及亞馬遜，全都是科技類股，但利杰克說，並非偏好科技類股，而是考量他們在市場具有領導地位，未來有機會繼續向上。
利杰克分析，網路興起與智慧手機普及率提高，網路科技公司未來數年動能仍大，且消費者多為年輕族群，看好Google、臉書、Netflix這類型網路與線上影音的廣告量與營收。
利杰克說，新興市場已成為很多企業重要營收來源，尤其看好亞洲的中國與印度，經濟提升帶動旅遊市場快速成長，且網路普及率快速上升，有利騰訊、阿里巴巴等網路類股。亞洲的消費產業成長速度可望超過經濟成長率，預期明年消費產業將成長10%。
不過，利杰克認為，智慧手機硬體裝置已逐漸飽和，短期很難再有大幅上漲空間，中低階手機雖仍有市場，但毛利較低，帶來的獲利不高。
利杰克看好三大科技的未來，即人工智慧、擴增實境（AR）／虛擬實境（VR）與物聯網。以最近討論相當熱門的AR／VR為例，目前大廠雖有發展這幾個領域，但仍在初期階段，如臉書有投入虛擬實境Oculus Rift，但99%營收仍來自廣告，AR／VR的發展將以遊戲發展較看好。