第一金FinTech基金 攻守兼備
2016-11-07經濟日報 徐念慈
2008年以來，金融市場黑天鵝事件不斷，應該積極布局或是消極防守，已成為投資人的兩難。第一金投信突破傳統思維，結合主動式操作積極度與被動式追蹤的穩定度，一面募集全球領先的FinTech金融科技基金，一面與富時指數合作客製化全球唯一的金融科技指數，做為該檔共同基金的參考指標，融合主、被動的雙重優勢，創造資本市場一盞明燈。
第一金全球FinTech金融科技基金經理人唐祖蔭表示，細究金融海嘯以來的黑天鵝事件，很多是由非經濟因素造成，例如恐怖攻擊、英國脫歐、地緣政治風險，以及即將登場的美國總統大選。
但經濟發展與產業創新趨勢不曾因此停下腳步，因此結合主動操作與被動追蹤的策略，可達到攻守兼備的雙重優勢。
第一金全球FinTech金融科技基金符合當前思維，主動投資於目前火熱發展的金融科技產業，爭取產業革新帶來的機會財；同時與知名指數公司富時合作，客製化全球第一支金融科技指數，預計在今年底前同步上線，做為基金操作的參考指標。
回顧過去兩年，正是英國脫歐議題升溫的時候，MSCI全球金融指數、MSCI全球科技指數波動度各達14.7%、18%，累積報酬為-5.7%、11.1%。
如果回測富時全球金融科技指數於同期間的表現，波動率微幅增加到18.5%，累積報酬卻有27%。
唐祖蔭表示，富時全球金融科技指數初期由600多檔個股組成，知名企業如騰訊、facebook、VISA、萬事達卡、IBM、甲骨文等，都是成分股之一。之後每六至12個月，富時、摩根士丹利、第一金投信會共同進行檢討與調整，只要實際營收與業務有一定比例來自金融科技產業，包括支付、理財、眾籌、借貸、系統整合等，而且流動性佳，就有機會納入成分股名單。
唐祖蔭表示，以靈活的主、被動式切換操作策略，可優化風險報酬率。在資本市場黑天鵝即將飛來的時候，可以透過追蹤指數的方式因應；反之則加強主動式布局，參與FinTech的投資趨勢。