大眾期台期指暨選擇權盤前－逢反彈可佈局空單當沖
2008/08/20 08:29 大眾
【鉅亨網資料中心‧整理】◆台指期盤勢分析
8/19台指期出現止跌力道，開低後向上緩步拉至平 盤附近，終場下跌44點，收6936點。
台指期轉為逆價差42點，扣除除息因素，為逆價差 33 點，摩台指轉為逆價差2.2大點。
台指期OI減少10900口，摩台指OI減少88口，顯示 部份空方趁機獲利了結。
三大法人淨空單減少2910口，外資淨空單減少4395 口，自營商淨空單增加866口。
前十大交易人淨空單減少3672口，特定法人淨空單 轉淨多單4632口，大戶淨空單增加1718口。
台指期籌碼部分，三大法人與前十大交易人淨空單 均減少，顯示空方回補，空方力道下降。
外資賣超$130億元，買進158億，買超前五名個股 為開發金、兆豐金、旺宏、統一及合庫，賣出288億， 賣超前五名個股為友達、元大金、聯電、台新金及台積 電。
綜合來看，8/19台指期日線開低收紅K棒，主要空 方趁機獲利了結，K線型態出現止跌力道，收盤未能站 上各短天期均線，均線反壓顯示反彈不易，籌碼面，外 資淨空單趁機大幅獲利了結，特定法人大幅加碼多單部 位，顯示空方退場，護盤力道上升，技術面日KD值持續 向下，後續觀察日K值能否率先止穩走平，外資連5日賣 超台股，搭配淨空單獲利了結，賣超可望止緩，綜合上 述短線跌深有初步止穩力道，但未有多方攻擊力道，近 期政治不確定因素尚未消除，操作上仍以逢反彈偏空操 作為主。
今日操作建議，逢反彈可佈局空單當沖操作。
◆選擇權評析
買權主序列隱波率增加2.69%，賣權主序列隱波率 增加3.01%。
買權主要序列買方力道上升，賣權主要序列買方力 道上升。
買權未平倉最大序列為7500點，賣權未平倉最大序 列為6500點。
台指選前十大交易人買權買方部位增加3862口，賣 權買方部位增加12341口。
台指選前十大交易人買權賣方部位增加2762口，賣 權賣方部位增加1902口。
外資台指選擇權多方部位增加4221口，外資台指選 擇權空方部位減少553口。
外資台指選擇權買權買方部位增加3944口，外資台 指選擇權買權賣方部位減少1957口。
外資台指選擇權賣權買方部位增加1404口，外資台 指選擇權賣權賣方部位增加277口。
成交量P/C Ratio為94.4%；未平倉P/C Ratio由前 一個交易日的58.08%下降至57.25%。
隱含波動率連3日上升，買權與賣權主要序列買方 力道上升；前十大交易人買方部位增減偏空，賣方部位 增減偏空，外資部位增減偏多，籌碼面小幅偏空；未平 倉P/C Ratio雖下跌但幅度小，有助指數築底；綜合看 來，8/19台指期日線開低收紅K棒，開低空方趁機獲利 了結，K線型態出現初步止跌力道，搭配台指期外資淨 空單大幅度回補，以目前淨空單部位不多之下，後續掛 壓指數企圖降低，在選擇權籌碼面，前十大交易人仍維 持空方部位，主要集中於賣出買權，顯示指數要能大漲 的可能性也不高，未平倉P/C Ratio也出現止穩情形， 有助指數止穩，上述顯示短空力道減緩，但未能推論為 由空翻多，因此操作以逢反彈佈局空單為主。
今日操作建議，逢反彈可買進賣權或賣出買權當沖 操作。