11檔境內基金 去年贏家
2017-01-20 經濟日報 記者王奐敏╱台北報導
根據投信投顧公會統計，整體境內基金2016年規模較前一年縮水約新台幣800億元，包括台股、貨幣市場基金規模均出現大幅流出，卻仍有不少基金規模、淨申購，以及績效同步發威。
2016年全年繳出正報酬成績，且規模與淨申購同步成長的基金檔數逾200檔，但觀察基金境申購金額，僅11檔能保持淨流入大於10億元的高水準，績效叫好，規模也叫座。
這11檔出色的境內基金中，幾乎清一色為固定收益產品，以高收益債券基金居多，包括瀚亞全球高收益債券、復華新興市場高收益債券，以及柏瑞全球策略高收益債券等三檔，去年年度績效均逾12%。
瀚亞全球高收益債券基金經理人周曉蘭表示，即便去年有升息議題干擾，還有違約率攀高疑慮，高收益債市表現卻能夠出奇制勝，美國高收益債券表現尤佳，美高收債指數全年大漲17.5%，連帶使得境內不少相關基金績效、規模雙收，自然也吸引資金持續進駐。
展望2017年，周曉蘭認為，整體高收債表現將更為均衡，預估報酬率將以票息為主要來源，相對於其他固定收益商品仍具資產配置優勢；至於未來觀察重點，須留意將陸續公布的企業財報，以及川普上任後政策落實程度。復華新興市場高收益債券基金經理人汪誠一表示，川普將正式上任，市場密切關注其政策動向與對金融市場的影響性，不過，新興市場債仍保持相對韌性，大致呈現區間波動走勢。由於市場已提前反映川普的新經濟政策，而部分政策是否付諸執行仍待觀察，預期新興債市在新興國家經濟好轉，加上評價面與技術面已改善，可維持緩步震盪向上走勢，仍將是2017年布局固定收益市場不可或缺標的。
整體來看，群益多利策略組合基金經理人李運婷指出，高收益債因為殖利率水準較高、信用風險持平，對升息敏感度也較低，在過往升息期間都還有不錯表現。