全球股基金 中小型仍舊跑得快
2017-02-23 14:53:09 聯合晚報 記者楊雅婷／台北報導
受惠於美國復甦，帶動世界經濟回暖，過去一年來，布局全球的中小型股基金表現強勁，七檔平均漲幅逾16%，法人分析，全球中小型股基金的美股占比高，不僅可掌握美國的成長性，擴大投資區域，也有分散風險的效果，堪稱投資人掌握今年經濟成長性的優選投資，近期全球股市高檔震盪，不失為投資人進場良機。
過去一年來，MSCI全球小型股指數上漲17.7%，氣勢頗旺，盤點國內七檔全球中小型股基金，包括保德信全球中小基金、貝萊德環球小型企業基金均成功打敗大盤，表現不俗；不過，近一周來，七檔全球中小型股基金就有六檔出現修正，恰好可讓投資人分批進場布局。
保德信全球中小基金經理人高君逸分析，因川普政府宣布任命陸軍中將McMaster為新任國家安全顧問，一掃投資人對新政府人事紊亂的擔憂，美股本周也續創新高；觀察美國Markit 2月製造業採購經理人指數，儘管較1月小幅回落，遜於市場預期，不過數據顯示美國本土銷售強勁，有利於側重內需市場的中小型股基金，投資人可定期定額建立部位。
高君逸認為，美國1月零售銷售數據優於市場預期，同時連續第五個月擴張，顯示在就業穩定、薪資成長加持之下，消費支出應可讓美國今年拚經濟有好的開始；川普減稅方案可能在近期端出，美國國內的中小企業率先受惠，至於歐洲中小企業今年以來股東權益報酬率（ROE）超越大型股，其獲利能力可見一斑，布局全球中小型股基金，有助於投資人同時掌握美、歐中小企業的成長性。
借鏡歷史，美國聯準會（Fed）不排除在今年三次升息，對於資產配置茫然的投資人，可參考2004年到2007年升息循環，當時美國中小型股獲利明顯優於大型股，而且在Fed首次升息後的一年、二年、三年漲勢皆優於大型股，這將是全球中小型股基金爭取爆發性的基礎。
日盛小而美基金經理人趙憲成表示，美四大指數穩步突破今年新高，觀察台股中的中小型股表現，自開紅盤以來持續活躍，成為現階段盤面主流，櫃買指數持續走高今年以來至昨（22）日已有7.5%表現，內資短期看不到退場跡象，電子，生技，塑化和中小型股類股輪動下，指數仍有續創高點機會。產業方面，電子看好營收年成長、i8新規格概念、半導體等；看好傳產族為汽車零組件及汽車電子，包括ADAS、節能、輕量化概念、原物料漲價受惠、中概收成股等。