台股型逆勢縮水
2017-03-02 00:20:44經濟日報 記者趙于萱／台北報導
近年投信募集吹平衡與多元風，但從新基金成立與規模變化來看，受市場資金偏好轉向海外影響，台股平衡型基金是唯一衰退的平衡基金類型，減幅甚至超過台股基金。
台股農曆春節後一路向上，統計國內核備的22檔台股平衡基金，截至2月24日止，近一周與今年來都有45%跑贏大盤，其中，今年表現最好的聯邦金鑽平衡基金，績效達到12%，報酬約是大盤的兩倍。
主管機關對於台股平衡基金的持股比重設有限制，這類基金訴求穩中求勝，不少基金短中長期都有不錯的績效，如果進一步檢視成立以來的成績，22檔中多達十檔績效翻倍，排名第一的永豐趨勢平衡基金更是翻了三倍。
然而，台股平衡基金也面臨市場對台股冷感的效應，從投信投顧公會在2008年正式列出「國內投資-平衡型」基金類型起算，當時規模與檔數還有557億元、55檔，今年1月只剩下182億元、22檔，規模減幅達68%，比同期間台股基金衰退五成的情況還慘。
投信業者表示，台股平衡基金與台股基金同樣連結台股，投資人對國內市場興趣缺缺，全面性衝擊相關產品。
投信業者兌，就台股與海外平衡基金來看，台股平衡型基金除了投資台股，只布局國內債市，多元性也較缺乏，但這類基金的績效穩健，是參與本土市場的最大利基。
群益投信指出，在台股攻高時，必須持續留意外資動向、美元指數、國際政經議題，以及上市櫃公司財報，預估指數不易快速噴出、狹幅震盪，但中長多格局不變，基金採取均衡布局策略，可抵禦下檔風險，兼顧上漲機會。
日盛首選基金經理人楊遠瀚表示，台股第1季挑戰萬點的機會仍在，主要原因是上市櫃公司本季的營運動能大幅轉強，強勢股受到資金簇擁，尤其是電子股漲勢勝出一籌，傳產中的轉機股也輪漲表態，後續要關注的是新台幣升值造成的匯損情況，投資主軸仍然是選股不選市。