翻倍快 配息基金規模10年胖六倍
2017-03-14 14:48:26 聯合晚報 記者楊雅婷／台北報導
國人投資理財愈來愈偏好高配息型資產，根據晨星資訊統計，國內投信發行的配息型基金規模，近十年來膨脹六倍，規模占比由2%爆增到12%。法人指出，由息入手，資產翻倍速度最快，長期報酬也最為可觀，因此配息型基金具有不可或缺的價值。
截至去年底，國內投信發行的配息型基金規模達到2，660億元左右，若與十年前的427億元相較，膨脹了六倍，換算年複合成長率約20%，占總基金資產規模比重12%。不僅規模成長，從績效上觀察，近一年、三年和五年的平均報酬率分別為9.1%、5.8%和15.9%，表現同樣可圈可點。
第一金全球大四喜收益組合基金經理人劉蓓珊表示，國人對配息型資產的好感度逐年上升，主要理由是：由息入手，資產翻速度最快，長期報酬也最為可觀。以高收益債券為例，2000年以來平均每年配息率8.4%，如果投資人利息再投入，形成複利效果，經過8.5年後，帳戶資產即有機會增加一倍。
如果是投資在股票市場，同樣挑選具有配息功能的REITs或高股息股票，以過去17年平均配息率5.1%和4.6%為基礎，大約14~16年可望實現資產翻的目標。然而，如果單純投資在一般型全球股票，平均股息殖利率只有2.3%，那麼資產翻的時間可能需要30年以上之久。
通常股票的潛在資本利得空間大過債券，相對隱含波動率也高。如果能夠在投資組合中，同時納入配息型資產，平時可收取利息、經濟情勢大好時還可賺取資本增值的空間，以縮短復元時間、拉高勝算。因此，配息型基金不僅適合穩健型與保守型的投資人，積極型的投資人更應該優先配置。