富坦月收益基金 績效傲人
2017-03-15 03:31:29 經濟日報 徐念慈
全球經濟緩步增長但股票波動率仍大的環境，投資人傾向資產配置更為靈活、擁有孳息特性的商品，平衡型基金這時脫穎而出，並成為全球基金產業中第三大資產類別。
依據美國投資公司機構ICI統計，截至2016年第3季，全球開放式平衡型基金的資產管理規模已達5.4兆美元，與2015年第1季規模相比，規模增長了8.14%，但同期間股票型基金僅成長1.48%。
根據理柏統計，目前國內可投資的境外美元平衡型基金近20檔，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金以15.4%的年報酬率、居境外美元平衡型基金中的第一名，並優於同類型基金平均9.4%。
銀行財富管理中心指出，平衡型基金股債兼具的特色，給予經理團隊更大的彈性空間，可以在經濟周期變化時，靈活調整股債配置，因此，一檔平衡型基金的績效表現，也可看出經理團隊對景氣循環、產業展望、以及股債水位調整上的分析與管理功力。
美國霸榮雜誌（Barrons）月前公布最新2016年最佳資產管理公司大獎，有近70家基金公司激烈角逐，富蘭克林坦伯頓基金集團以優異的成績獲選為平衡型資產類管理第二名。
富蘭克林坦伯頓基金集團深耕在股債混合資產市場將近70年，截至2017年2月底，旗下股債混合資產的管理規模達1，421億美元。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金是以美國股債資產為投資主軸，現階段看好高股利與高收益債，尤其聯準會升息路線明朗，景氣循環產業有機會擔綱主流，截至1月底，該基金在金融、能源、工業及原物料的產業配置接近五成，將能更有效掌握政策受惠商機及評價續升潛力。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華．波克指出，以今年的企業獲利展望來看，目前美股評價仍屬合理，但在指數攀至高檔後，須留意潛在的技術調節。
過往美國高股利股票受惠穩定的股利分派特性，當市場波動升高時，多有相對平穩的股價走勢，適合作為長期的核心配置。