REITs基金 全球布局嚐甜頭

2017-03-27 15:43聯合晚報 記者楊雅婷／台北報導

<*>
<*>

在升息、歐洲大選等議題的干擾下，今年來全球主要區域REITs指數表現漲跌互見，截至本月23日止，漲幅最大的區域落在香港和新加坡，REITs指數分別上漲16.3%和4.5%，同在亞洲的日本則表現落後，今年來指數下跌3.7%。
歐美地區則以加拿大REITs指數上漲1.8%表現相對亮麗，美國及歐洲跌幅則在1.1至1.3%間，與去年第4季以日本表現最佳、歐洲相對抗跌的情況相比，可見市場輪動速度之快，因此反映在基金績效上，今年來也是全球布局型的REITs基金表現較布局單一區域的REITs基金還要來的好。
今年來績效為正的REITs基金。 聯合晚報提供
統計投信發行45檔REITs基金今年來表現，僅11檔累積報酬為正，其中八檔採全球布局策略，分別為群益全球地產入息A、元大全球不動產證券化、富邦全球不動產等基金，與集中單一區域的REITs相比可說是勝率較高，表現相對穩健。
群益投信表示，各區域REITs表現隨該區景氣循環所處階段而有所不同，隨著景氣更迭，沒有任一個區域的REITs表現永遠強勢，因此在投資REITs時，多元布局不但可以提升勝率，靈活操作更能掌握市況、領漲抗跌，有助提升長期報酬表現。
群益全球地產入息基金經理人應迦得表示，3月美國聯準會升息1碼，符合市場預期，也使得升息利空因素淡化，有助REITs重回基本面行情，以區域別來看，儘管升息短線上為美國REITs帶來壓力，不過在房市數據仍穩健，以及升息是基於經濟回溫所致，因此中長期美國REITs表現仍可期待。此外，雖然今年來日本REITs表現落後，但在日本經濟逐漸復甦、公債利率風險偏低，以及2020年東京奧運各項建設的帶動下，對於房地產表現都相對有利，因此也可持續關注。