股債混合基金 吸金力強

2017-04-02 21:44經濟日報 記者張瀞文／台北報導

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即使升息環境通常不利於債券，但基金業者仍以收益產品因應，包括高收益債券、新興市場債券、高息股基金等，主要是因為全球仍處於低利環境，投資人的配息需求強勁。晨星（Morningstar）統計，2月最受全球投資人青睞的資產類別是股債混合基金，全月吸金近新台幣300億元，其次是固定收益基金，吸金近210億元。至於股票型基金，則遭淨贖回830多億元，流失最多金額。
從晨星的熱銷基金名單也可發現，從美國聯邦準備理事會（Fed）2015年底開啟升息循環以來，全球投資人仍青睞高收益債券、新興市場債券及多重收益基金。近來股票型基金雖開始出現在前十大熱銷名單上，但最多只占兩、三檔，其他仍是債券及股債混合基金的天下。
再從投信新募基金情況來看，除了較常見的高收益債券、新興市場債券基金、強調收益的組合基金以外，也出現新類型的債券基金。施羅德投信去年推出台灣首見的持有到期債券基金，反應不差，今年再接再厲，宏利投信也跟進。
在ETF方面，自元大投信首推美國20年公債ETF之後，國泰及富邦投信也跟進，而且全是美國公債ETF，反映出即使在升息環境，對法人來說，美國公債仍是投資組合中不可或缺的一環。