富蘭克林華美高股息低波動基金 三濾網控險顧收益
2017-05-08 14:18 聯合晚報 記者葉憶如／台北報導
時序進入第2季，過去股市向來有「5月賣股走人」的說法，但在美歐企業財報優於預期、FOMC利率會議會後聲明力挺景氣中長期正向之觀點等利多消息下，今年股市表現可望淡季不淡。
觀察MSCI世界指數、S&P500指數、歐洲600指數及台灣加權指數表現，自第2季以來漲幅均在7%以上，吸引市場資金持續流入，據EPFR統計，年初至4月26日止有1，216億美元資金流入股票型基金。富蘭克林華美策略高股息基金經理人蕭若梅表示，從各項經濟數據及企業獲利來看，今年全球股市將是有「基」之彈，尤其美國財報多數優於預期，股仍優於債。此外，儘管市場並非全無風險，但若能搭配低波動策略，將是兼顧總報酬收益與控制風險的優化選擇。
主要的高股息低波動指數與該市場表現。 聯合晚報提供
投信業者推出大數據智能選股、採電腦模型配置的高股息低波動基金，透過海量數據即時反應市場波動。銀行財富管理中心表示，以富蘭克林華美策略高股息基金為例，該基金透過三因子濾網機制聚焦績優潛力股，第一層財務模型篩選財務穩健公司，避開舉債配息公司；第二層高股息模型選出較高配息率個股，但剔除最高股息個股，避免落入價值陷阱；第三層低波動模型控制下檔風險。
展望下半年，蕭若梅表示，最新聯邦基金利率期貨顯示6月及9月升息的機率均在九成以上，預計愈接近時市場仍將反應升息而波動，高股息股票初期表現雖較不如預期，故升息期間，採用高股息加低波動的策略更能兼顧報酬與波動，建議可趁5月市場雜音趨緩時，增加高股息股票部位，降低升息階段的利率風險，參與未來股市長線行情。