平衡基金 下半年優選
2017-06-01 23:00 經濟日報 記者韓化宇／台北報導
在市場波動性日益增強的年代，如何挑選基金，才能在變化莫測的市場中找出致富之道，成為廣大投資人頭疼的難題。台北富邦銀行個金存投商品處資深協理曠嶽慶建議，下半年基金配置應以平衡型時序進入春暖花開的季節，整體投資市場也顯春意盎然，美國股市持續位於高點，歐洲股市創新高，新興市場股票落後補漲，台股觸萬點，美股隱含波動率VIX指數創下新低，顯示投資人一片樂觀。
不過，曠嶽慶指出，他觀察到一個特別的現象：美國聯準會聯邦公開市場委員會（FOMC）會議雖於4月維持利率水準不變，但在會議過後，由於美國經濟景氣持續復甦，市場對聯準會6月升息的預期驟升至95%以上，一般而言升息會帶動美元升值，此時美元卻逆向下滑，表示要準確預測市場的難度相當高。
曠嶽慶說，面對利多充斥的市場環境，對一般投資人來說，反而需慎選標的謹慎面對，因為股市在高點位置，任何風吹草動都可能造成市場波動加大，唯一不變的投資策略，就是做好「資產配置」及「風險控管」，市場自然會給善用時間價值的投資人豐盛的回報。
曠嶽慶建議投資人，下半年基金配置應該以多元配置股債皆具的全球平衡型基金、新興市場債券基金、高收益債券基金為核心資產，搭配歐洲股票基金、新興亞洲股票基金為衛星資產，透過核心、衛星資產的適當配置，應該可以達到分散風險，提高報酬之目的。