元太群益6A購01 錢景俏

2017-06-04 00:00經濟日報 劉德宜
元太群益6A購01（729086）
連結標的：元太（8069），6/3收盤價29.75元／+0.40元
因第1季淡季的毛利率達38.7%、表現優於去年全年平均值36.6%且為歷史次高，電子紙面板大廠元太（8069）近日股價突破月線29.06元反壓。群益金鼎證券表示，元太近年大力推多元化電子紙應用方案，同時朝上下游，尋找合資與併購機會，元太後市值得留意。
元太電子紙面板全球市占率超過90%，營收比重上也以電子書最多、約近七成。元太在5月底的法說會上表示，持續看好今年電子書的成長，因電子書市場在主要客戶提前鋪貨，以及新興市場成長預期表現將持穩。
在中小尺寸產品方面，今年電子標籤的新產品計有BWR三色電子紙導入、智能標籤導入行李箱比例上升；電子數位看板、電子紙筆記本等則在無紙化趨勢推動下，在學校、銀行業、醫療院所的滲透率也提升。
整體評估，元太今年上半年營收可望年增20%，法人預估全年本業獲利上看11.5億元，加上產品組合持續優化，毛利率也可較去年的36.6%向上提升至39%，全年EPS估由去年1.69元提高到2.3元，法人上調元太目標到40元，外資最近四個交易日也站在買方，看好元太表現者不妨也留意目前價外約7%、實質槓桿倍數約四倍、權證價差小且布單量大的元太群益6A購01（729086）。