陳朝燈：台股黃金時代啟動 下半年先看生醫、光電和金融
2009/07/09 09:25 鉅亨網
受國際股市波動，電子股可能五窮六絕影響，台股 成交量能稍嫌不足，不過施羅德台灣主動基金經理人陳 朝燈指出，台股負面雜音已開始釐清，現階段即使修正 ，在政策和資金等利多加持下，黃金年代已經展開，今 年下半年建議布局生技醫療、光電和金融股。
陳朝燈觀察，歷史景氣循環脈動，平均大約是 10 年一循環。 1997 年亞洲金融風暴，台灣相較其他亞洲 鄰近國家穩定，但是 10 年過後，不論是全球市場、新 興市場或是新興亞洲，即使歷經 2000 年科技泡沫，股 市紛紛突破前波高點，唯獨台股市值並無太大變化，新 興市場崛起的浪潮，台股並未參與其中。
不過，近期台灣經濟結構出現改變。自去年開始， 台灣積極進行稅制改革計畫，海外資金回流動能驅動台 股表現；此外，兩岸互惠互利政策登場，不論是採購商 機，或是策略聯盟，正面互動力量，創造的商機無可限 量。
陳朝燈指出，新的產經政策發展通常具有相當期間 延續效果，進而產生經濟遞延效果，因此，自去年展開 的一連串政策，將主宰台灣未來10年經濟走向。
陳朝燈認為， 2008 年金融海嘯讓全球市場沈潛， 2009 復甦綠芽稍稍冒出，現在只是新一波景氣循環的 第一個年度，也是雜音最多的一年，但是往往復甦力量 也最大，在內需龐大的中國與印度紛紛抬頭之際，適逢 台灣出現質變與量變，台股的未來不會僅止如此。
展望台股下半年投資布局，陳朝燈看好生技醫療、 光電與金融類股表現。由於秋冬季節邁進，北半球面臨 更廣泛的 H1N1 新流感疫情增溫挑戰，可望再次帶動防 疫需求，而生技醫療照護又是政策六大產業發展方向中 的項目，在政策加持下，生技大廠 5、6 月營收也創下 近期新高，未來前景可期。
光電類股方面，受惠大陸家電下鄉及家電進城所帶 動的TFT LCD TV 需求，面板第 3 季展望優於 IT 產業 ，加上 LED -IT 電子產品應用為 LED 發展中繼站，是 2009-2010 年產業成長的推升來源，未& #63789;照明應用的商機更是推升產業成長的重要 動力。
至於金融類股，則因MOU 題材持續發燒，且整體&# 63754;控本淨比修正後已降為1.21，後續表現值 得期待。