特別股基金 投資寵兒

2017-06-23 01:20經濟日報 記者張瀞文／台北報導


國人追求收益的需求居高不下，配息來源除了債券型基金、高股息基金外，特別股基金成為新歡，今年以來兩檔基金共吸金230億元，後市動能持續看好。今年年初，柏瑞投信推出第一檔特別股基金，即柏瑞特別股息收益基金，當時募集的規模接近百億元，創近年來主動基金的最高紀錄。而且，基金閉鎖期打開後，資金不但沒退場，還持續流入，目前基金規模已達約170億元，成為國內投信規模最大的主動股票型基金。
最近群益投信募集群益全球特別股收益基金，同樣也創佳績，募到60多億元，遠超過同期間的其他基金，也是第2季人氣最旺的新募基金。群益投信分析，當前景氣成長，但波動仍在，股債優勢兼具的特別股格外獲得投資人認同。
到21日止，本季共有23檔新基金募集或成立，數量為近三年來同期最多，吸引市場超過320億元的資金，其中以群益全球特別股收益基金募60億元占18%最多，其次是富邦歐亞絲路多重資產型基金的47億元。
特別股的波動低於股票，但收益率高於股票，甚至與高收益債差不多，是受到青睞的因素。以柏瑞特別股息收益基金來說，3月開始配息以來，年化配息率都有5%以上。國人的高收益債基金部位偏高，可藉特別股基金增加現金流的來源。
群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕指出，特別股除了既有的高股息、低波動優勢外，更是當前美國升息趨勢下的受惠族群，主要是因為特別股的發行機構以美國金融業為多，在息差擴大之下，有利金融業獲利。
從信用面來看，特別股發行機構多半為投資等級公司，代表企業基本面和財務體質都有不錯的水準，對投資人來說也較有保障。