特別股高收債正點 經理人喊納入配置

2017-07-07經濟日報 記者朱美宙／台北報導
統計上半年金融市場資產表現，以新興股市17.1%表現居冠，特別股9.8%居次。市場法人表示，投資市場延續股債雙升的多頭走勢，階段股債市處在高檔，特別股具備股票與債券的特性，又可降低資產波動風險，建議投資人可納入下半年的資產配置。
群益投信指出，統計自2000年以來，特別股、全球股市以及全球高收益債在下半年正報酬的機率，以特別股上漲機率超過七成表現最佳。在現階段建議投資人可將特別股納入資產配置中，不僅有助提高投資勝率，也能透過其高股息、低波動的特性，強化投資組合收益能力及抗震效果。
柏瑞投信表示，面對未來債券收益可能愈來愈低，但股市高檔震盪愈來愈劇烈的環境，因應全球利率環境逐漸正常化，想要提高整體投資效益不能只靠單一收益來源，可以尋求「特別收益」，也就是在投資組合中同時納入特別股和高收益債的配置。
近年來在低利率的環境下，群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕強調，高收益債券基金雖是收益資產中的主流，特別股則是後起之秀，不只是在收益水準上與高收益債相當，更擁有多項高收益債券商品沒有的優勢，包括發行公司多為投資等級以上，且多為知名上市公司，財務透明度佳，信用風險相對低，可有效對抗市場波動。