健康護理基金 績效搶眼
2017-08-21 00:01經濟日報 記者王奐敏╱台北報導

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人口老化商機受矚目，投資人最常想到的便是生技基金，但生技類股僅是醫療保健產業的一部分，要搭上產業的長期趨勢，還可將投資範圍放大到健康護理基金上。國內共有12檔健康護理基金，近一年、三年平均上漲6.1%、21.8%，投資人看績效外，也可搭配夏普值及標準差等指標進行篩選。鉅亨網投顧指出，世界銀行資料顯示，2016年全球人口8.5%為65歲以上的老年人口，約6.3億人，這個數值還會逐年增加，預期至2025年全球有超過10億老年人口，約占總人口一成；老齡化程度持續提高，未來高齡醫療照護需求大幅成長，並帶動醫療成本及家庭醫療支出上揚，且家庭醫療花費與醫療保健類股盈餘高度正相關，持續增長的醫療支出，將提供醫療保健類股長期基本面的利多。
依晨星健康護理基金組合的績效來看，近一、三年短中期基金多呈正報酬，僅二年期績效受2015年下旬，希拉蕊抨擊藥廠哄抬藥價，影響走勢，致二年報酬-4.4%，但隨即止跌回穩。觀察醫療保健類股盈餘表現，穩定上行，基本面穩健。
針對衡量基金波動的夏普值，鉅亨網投顧總經理朱挺豪分析，新加坡大華、聯博、貝萊德及瑞銀（盧森堡）系列基金表現出色，一至三年期間皆優於均值，若再搭配標準差綜合兩指標評估，聯博、貝萊德及瑞銀（盧森堡）於所有天期的夏普值及標準差，皆優於同類平均，操盤功力頗佳。
保德信投信全球醫療生化基金經理人江宜虔提醒，美國學名藥競爭激烈，競爭者疾病領域藥漲幅縮小，但預期創新藥品仍具競爭力，藥價較不受影響，投資人可分批布局，鎖定平衡配置製藥、生技、醫材、醫療服務四大次產業的生醫基金。