目標到期債穩當 獲市場青睞
2017年08月23日 23:10鄭心芸
全球低利環境下，投資人追球收益的趨勢不變，華頓投信投資長蔡宜君認為，防禦性強、不畏市場波動，又能享有固定收益的投資工具將會持續受到市場青睞，例如目標到期債具有對抗市場波動、不需煩惱進出場時間、可有效掌握長線投資成果等優勢，對於沒時間研究市場的人來說，算是輕鬆簡單、低風險又兼具收益的投資工具。
國際局勢動盪不安、股市居高不下，使得穩健型投資人更加重視預期收益和可控的風險，華頓投信指出，目標到期策略債券基金的出現將可適時滿足穩健型投資人的期待。蔡宜君表示，目標到期商品可以對抗市場波動，主要原因在於目標到期債券是持有一籃子投資標的至到期日作為基金的投資期限，投資人不需煩惱進出場時間點，可降低受到期間市場風險及價格波動的干擾，長期持有優質標的，有效掌握長線投資成果。
受惠於中國經濟實力提升與人民幣國際化，亞洲債市獲得穩定發展的良好基礎。以發行角度來看，中國佔亞洲債市比重達53%，重要性不言可喻。人民幣國際地位大幅提升，點心債市場已臻成熟，加上人民幣與其他亞洲貨幣的關聯度相對低，離岸人民幣計價的投資級別債券的價格波動亦較其他亞洲投資別債券為低，因此人民幣債券亦可視為分散投資風險的選擇。
華頓投信順勢推出新臺幣及人民幣計價之華頓三年到期人民幣新興債券基金，截至8月21日累計募集金額逾30億元，顯示投資人除了有人民幣資產配置需求外，亦相當認同「持有到期」、「廣納收益」以及「波動度低」之目標到期策略。