100G交換機需求 台廠卡位
2017-10-02 14:55聯合晚報 記者楊雅婷／台北報導
台廠因100G交換機北美主要設備業者下半年將受益終端北美ISP業者新一輪布建，法人維持明泰（3380）買進建議；智邦（2345）雖看好100G代工領跑，2018年將繼續快速成長，但近期本益比拉高，上檔空間有限，逢回再擇機布局。
近期ISP業者（如Facebook與Amazon）新建置數據中心，推升短期需求，中國在貴州也將有二個超大數據中心建置，終端需求將迎來新一輪成長；設備商部分，美系交換機領導廠商Cisco與Juniper近期持續看好數據中心相關交換機營收占比提升，專注在100G交換機開發製造的Arista也被市場看好在100G交換機市場維持領跑，第3季業績持續增長。
永豐金投顧表示，考量近期美系上游關鍵零組件100G光收模組供應持續有新廠商與新產能加入，將有助100G交換機出貨成長；台代工廠部分，下半年明泰與達創需求逐季向上，領導廠商智邦也受惠向上趨勢。
永豐金投顧表示，設備商代工廠中，智邦100G交換機產品線廣度與研製能力領先同業，主要市場在美國，營收占比也高於同業，估至2017年營收占比達35％，2018年預期在主要終端客戶數據中心持續建置並帶動100G產品需求大成長下，預估合併營收年成長15-20％，2017、2018年EPS預估分別有4.55元與5.9元。
明泰今年第1季放量出貨美系客戶，2018年持續看好該公司100G產品在產業趨勢帶動，將受惠在客戶供貨比重提升與基期低的優勢下，相關產品營收將倍增，成長性更強，預估2017與2018年EPS分別是1.42元與1.97元。
中國網通設備廠，近年競爭力提升，加以中國保護主義明顯，近年市占率快速提升，華為市占率較高，中興與新華三市占率雖較低，但逐季成長，2018年，預估受惠十三五計畫與超算中心建置將增加數據中心營運點，100G交換機在中國市場需求將快速成長。