蘋果鏈DRAM 題材熱
2017-11-25 00:09經濟日報 曾炎裕（群益投顧副總裁）
盤勢分析
金融股威風八面外資連續買超。持平而論，金融股平均每年有二次行情，上下半年各一次，每次大約一個月，其餘時間都在「沉睡」，理論上金融股業績逐月平穩成長，但股價走勢完全不同，最近因國泰金與富邦金股價強漲，下半年迄今金融類股漲幅已追上大盤漲幅。預計金融漲勢會集中在外資持續加碼、公司派法說作多的少數個股上。
科技股主流聚焦在明年高成長個股：景氣展望樂觀者股價一定上漲，技術面也維持長線多頭架構，外資持續加碼拉高持股比重，主要焦點是「蘋果iPhone X供應鏈」及「缺貨漲價題材」。基本的股價上漲邏輯頗為一致：客戶需求強勁→2018年仍處於缺貨→報價上漲→擴廠計畫→價格和產量都增加→明年EPS高成長→市場本益比提高。主要次產業包括矽晶圓、被動元件、DRAM、電晶體等。
生技股近期一些醫材、隱形眼鏡、中國市場概念或利基個股上漲，但並不是生技類股集體上漲，新藥研發指標浩鼎與中裕股價表現仍不理想。
投資建議
指數強弱轉折在10，722點：破跌10，722點前偏多，但仍應避開外資波段式減碼個股。個股方面，領先大盤創新高的電子股留意拉回量縮的投資機會：世界、元太、欣銓、國巨、環球晶、台燿、台勝科、穩懋、原相、致茂、華通、智邦、樺漢、亞德客-KY、上銀等。