財經觀點／如何有效應用ETF 問題交給AI
2017-12-04 02:26聯合報 元大投信總經理劉宗聖
國內指數股票型基金（ＥＴＦ）掛牌檔數近三年來快速躍升，今年檔數突破一百檔，掛牌類型更朝多元化發展，新增債券、外匯ＥＴＦ類型，多因子投資概念的智能選股也較以往受到重視，可以預期市場未來將不缺各式各樣ＥＴＦ。隨著ＥＴＦ發展白熱化，產品數量與選擇增加，不免因進入同質性高而流於殺價競爭的階段。
國內ＥＴＦ經過近十五年發展，投資人漸漸了解各類型ＥＴＦ在不同情境中有不同表現與功能。我們觀察投資人的問題從「什麼是ＥＴＦ」、「為什麼買ＥＴＦ」轉向「如何有效應用ＥＴＦ」，顯現他們需要更進一步、深化的理財教育，從單一工具的認識進而到完整的解決方案，包含各類投資組合資產配置，達到分散風險，國際多元布局。
人工智慧（ＡＩ）的興起，讓這個需求有理想的介面：即透過「智能投資平台」，根據投資人的風險屬性、投資偏好、資產規模等資料，經由專業的演算法與量化投資建議予投資人最適化、客製化的投資組合。
ＡＩ不僅是人工（Artificial）及智能（Intelligence），還多了自動化（Automation）與互動化（Interaction）。
自動化是指過去需要大量的人工計算流程，因電腦導入得以重新再造與提升；另一方面將人力移往較高端的應用工作。互動化則希望再提供一個優化、便利的資訊環境，協助投資人自行完成「符合邏輯的投資過程」。
未來極具發展空間的智能投資平台，必須與目前機器人理財平台有明顯差異化；智能投資平台也將提供投資人更多ＥＴＦ專業的學習空間，而並非只是產品的推薦。另針對高資產、有客製化需求的投資人，則可以在智能投資平台基礎上，搭配專業分析顧問付費取得投資諮詢。