股債平衡基金 創佳績
2017-12-29 15:06經濟日報 記者王奐敏
第4季以來國際股市明顯波動加大，不少股市創新高後順勢回檔整理，資金也陸續轉向波動較低的市場或資產類別以趨避風險，如股債平衡基金就再度吸引國人青睞，且第4季以來境內跨國平衡型基金也繳出4%的平均績效。
根據投信投顧公會統計，至11月底，國內、跨國股債平衡型近兩個月同步出現淨申購，金額分別達5.2、16.7億元；另從績效面來看，境內23檔跨國股債平衡基金中近一個月有五檔維持正報酬，包括瀚亞印度策略收益平衡基金、元大中國平衡基金、摩根新興雙利平衡基金、匯豐中國多元資產入息平衡基金，以及摩根中國雙息平衡基金等；而第4季以來，23檔境內跨國平衡型基金也有4%的平均收益。

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瀚亞印度策略收益平衡基金經理人周佑侖表示，印度今年漲幅累積超過25%，在全球股市中表現相當亮眼，儘管今年遭遇廢鈔及GST法案實施，但中長線具備經濟起飛、企業獲利成長題材，加上券商高盛上調印度2018年經濟成長至8.0%，明顯優於全球各主要市場，看好未來印度股債市表現。
第4季修正反而吸引投資 人布局股債平衡基金，一方面透過股債彈性配置、提高淨值穩定度，一方面也有股息或較高的債息收入。
此外，印度企業獲利預估逐年上調，未來兩年均有雙位數成長，2019年更接近20%，吸引當地投資基金持高水位流入，均是支撐印度股債市表現的最佳理由。
日盛目標收益組合基金經理人李家豪指出，金髮女孩經濟延續，美國實體經濟穩健成長，就業市場溫和擴張，美國經濟成長力持續，歐洲基本面漸入佳境，新興市場經濟維持高成長，成熟與新興市場多頭可望延續，預計稅改將為未來經濟提供支撐。但稅改的影響仍具有不確定性，全球股市維持震盪走升趨勢，風險性資產仍有表現機會，擔心漲多的投資人，可透過平衡型基金布局。