股債混搭基金 夯
2018-03-01 經濟日報 記者張瀞文
去年全球股市表現優異，但債券型與股債混合型基金仍熱賣，受青睞程度遠勝過純股票型基金。法人指出，最近全球股市動盪，今年不確定因素仍多，預期今年配息型基金仍將熱銷。
晨星（Morningstar）統計台灣核備的基金顯示，在去年前十大全球熱銷基金中，有四檔是純債券型基金，四檔是股債混合資產基金，只有兩檔是純股票型基金，顯示隨著股價節節上揚，投資人居高思危的心態就更明顯。
晨星統計，2017年全球最熱賣的基金首推安聯收益成長基金，在全球各地共吸金新台幣1，855億元。這是一檔股債混合資產基金，其中美國股票、美國高收益債及美國可轉換公司債各占三分之一。由於布局美元資產加上配息率高達8-9%，這檔基金在國內外都熱銷，引進台灣沒幾年就已成為國內投資人持有第二多的基金。
富蘭克林坦伯頓新興國家固定收益基金則是去年第二熱銷基金，全球吸金1，314億元，在國內也是火紅，配息率更是數一數二。這是一檔新興市場當地貨幣債券基金，由明星基金經理人哈森泰博操盤，他長於危機入市及匯率操作。
熱銷第三名是歐義銳榮靈活策略入息基金，是一檔歐洲股債混合基金，雖然去年也淨吸金1，000億元以上，但主要是在歐洲等地銷售，台灣投資人並不熟悉也不太青睞。
第四名是聯博全球高收益債券基金，是排行榜上唯一一檔高收益債券基金。這是台灣投資人長年來最愛的基金，國人持有金額已達4，500億元，雖然去年第4季出現淨流出，但全年排名仍搶占第四名，主因是引進台灣早，即使不以高配息率取勝，中長期績效穩健。