台股平衡型 可攻可守
2018-03-28 00:09經濟日報 記者徐念慈
去年股市漲多，今年以來波動加劇成為市場主流共識，投資人不妨留意股、債兼備的平衡型基金，適合保守型投資人用來參與波動加大的台股。
進一步觀察國內21檔台股平衡型基金，債券部分多數持有可轉債，受利率環境影響較其他券種低，同時隨著國內景氣溫和復甦、企業獲利成長可期，兼享資本利得機會，提供進攻退守優勢。
第一金中概平衡基金經理人施亭薇表示，台股今年來受到美國通膨升溫、中美貿易戰火等利空波及，台股平衡型基金將主要資金配置在股票，並將一部分購買債券，藉此降低市場風險。
永豐趨勢平衡基金經理人黃俊欽分析，「股優於債」將貫穿今年全球股市。主要在於聯準會持續升息，日歐均傳出寬鬆退場，預期今年全球整體利率往上趨勢不變，也意謂全球景氣不錯，股票基本面表現亮眼，將造成股優於債的趨勢，操作上，債券配置較去年調降，且主要布局在與股市連動較大，但波動比股票小的可轉債。