台股週報》被動元件發威外資回流K線翻紅
晶圓代工現投資價值築底後反彈收復年線
記者 陳鑫 報導 2018/05/14
台股上週在蘋概股及被動元件發威下，加權指數重返10800點，市場對於所謂520行情或除權息行情似乎又開始蠢動，加上外資買盤開始回流，推升指數接連收復月線、季線、半年線及年線等中長期均線，收在10858.98點，週線上漲329.61點，K線中止連3黑。
針對近期盤勢，安聯台灣科技基金經理人廖哲宏認為，全球成長基調仍未改變，可見主要國際股市在3、4月短線拉回修正後、又走高的狀況，在投資選擇上，建議以成長、盈餘進入上修循環的產業、個股進行投資，為較佳的原則。
在籌碼面上，廖哲宏表示，估計近期外資獲利出場，應與A股入MSCI、美股升息及2016以來累積買超金額有較大相關性。由於成長基調未變，短期跌深後，吸引外資回流。據證交所統計，5月第1週外資賣超223.62億元，不過第2週下半週，外資連2買，且買超金額逾90億元，未來外資動向是否從偏向保守轉為正向，值得關注。
展望後市，廖哲宏指出，鏡頭龍頭廠商法說之後，之前過度悲觀的市場氛圍，轉向針對2019年高端手機客戶導入三鏡頭及升級7P這兩件事寄予高度期待；4月晶圓代工龍頭廠法說，雖下修第2季展望後，就見到外資站在賣方，不過在短線跌深後，投資價值又開始浮現。
廖哲宏進一步分析，520行情屬短線預期，除權息行情較值得期待，特別是部分指標股上修產業展望。但要留意的是，美股重要科技股的股價創新高，其實投資人喜歡的是其自有的封閉生態鏈，可以在這個平台內收到非硬體的收入，且可穩定的長大，並非賺硬體的錢，因此，並非蘋果供應鏈，就值得期待，而是要以今(2018)年有供應項目增加、或產品單價上漲的供應商為投資主軸。
面對近期匯市波動加大，廖哲宏認為，所有出口類股料都將受惠，預料此情勢將有助於緩和曾於2017年及今年第1季受匯市影響的公司，且有利於其第2季財報表現。因此長期未有太多表現的傳產股，也將有機會重新吸引市場的目光。
在技術面，廖哲宏提到，近期在年線附近嘗試築完短底後反彈，陸續收復月線、季線及半年線，重回各日均線之上。由於台股再度順勢站上10800點關卡，接下來若能站穩，則有機會來回補4月20日的缺口。
至於在題材面，廖哲宏表示，近期投資人可以留意受惠中國市場產業好轉的水泥股、跌深的外銷傳產、受惠AI題材的IC設計、前進中國的半導體供應鏈，並可留意循環性消費股，主要是這類族群多在景氣復甦一段時間後，獲利狀況可望有大幅改善而受惠。
【2018/05/14 卡優新聞網】