近期市場深受美中貿易戰問題的干擾，交易者若對市場走勢持續不安，則將具有對抗市場波動性的部位加入交易選擇與投資組合中，是合理的解決方案。

聯合晚報提供
在策略與工具的搭配上，如果交易者只是單純基於下行風險的避險需求，指數型的認售權證相對上是一個好的選擇，同理如果已布下空單，但若台積電的除息行情表現佳，則對空頭部位的避險，指數型認購或直接以台積電的認購作為保險部位相對合適。
然而交易者若是積極猜測市場波動擴大，或下行壓力轉強，則以台指選擇權的買方策略布建波動度組合，或單獨建立PUT的部位，在交易的空間上會比同類型的指數型權證部位更具攻擊性。通常情況指數型權證的隱波高於TXO，但指數型權證的隱波穩定度也遠高於TXO，因而在部位布建的理由上，本就為了對抗市場波動的產生，需以此為考量的重點。
同時交易者需瞭解，不論是指數型權證還是TXO，市場的價格都已預先反應了除權息的問題，這是因為選擇權的連續標的，都參考了期貨的報價，因而期現貨的價差是市場預先反應了除權息的狀況，所以交易者參考標的波動率時，指數類的商品於除權息旺季時切勿以現貨指數為參考對象。
本周台積電、國泰金、富邦金與南亞科等大標的除權息，相關表現影響市場多空觀點，大同的股東會也形成市場認購方預先卡位逾10萬張上億的權利金，因而多方猜測的反撲構築成上周市場交易的結構其實無需多作討論，本周大標的的走勢方才悠關整體氛圍。
至於地緣政治風險與貿易戰風險，在大國間的決策上，美國政府採取各別決策獨立的策略，非傳統的決策相依的交互影響模式，因而各別決策的利益極大化並沒有預設終極目標，而是以積小勝為大勝的連續時間相依為主，此舉使得金融市場對於其間存在的互斥與衝突，造成臆測能力與掌握度變低，且從金融市場的角度認為其不可信靠。
金融市場本身存在高度隨機性，在金融交易，特別是選擇權交易上，因為隨機性的緣故並不成立，一如熟悉的過去績效不代表未來，或是所謂的倖存者偏差的存在，所以透過具對抗波動性的金融工具處理，較主觀預期更符合目前的市場結構。

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