台股週報》權值科技股給力收復11000點
蘋果供應鏈新機拉貨電子旺季供需仍吃緊
記者 陳鑫 報導 2018/08/0
台股上週擺脫美中貿易戰雜音波動的情緒，在權值股、科技股給力之下，收在11012.43點，收復11000點關卡。第一金小型精選基金經理人陳思銘認為，表示，進入8月，觀察重點有三：一是蘋果供應鏈，新機種拉貨動能是否如期啟動；二是供需缺口持續擴大的利基型產品，如MOSFET；三是新技術與新應用題材的族群，包括5G、AI和汽車電子等。
近日被動元件板塊波動較大，主要是短線上，因累積較大漲幅，籌碼相對凌亂，受資金面影響程度大過基本面，加上短線獲利了結賣壓，以致於波動相對較大。不過回到基本面，從6月營收及陸續公布的7月營收表現來看，整體科技產業的成長動能仍在，也未出現反轉訊號。
安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，日前台股雖出現較大波動，但在籌碼面，近期外資表現相對正向。根據證交所統計，7月外資買超轉正、達81.75億元，8月2日外資賣超金額不大、顯然未受盤勢波動太大影響，3日又轉為買超16.34億元。而台股雖然收復11000點關卡，但目前仍跌破5日線來到季線附近，由於量能未明顯放大下，可觀察未來幾日是否能守住季線。
日盛日盛基金經理人張亞瑋分析，今(2018)年以來強勢的矽晶圓及被動元件陸續轉弱，短期盤面上尚無新的主流產生，市場氣氛偏弱。台股僅利多出盡和跌深反彈個股略有表現，資金轉向今年第3季至明(2019)年第1季略有期待的蘋果新機、Nvidia和AMD新品發表的相關供應鏈。
廖哲宏則指出，另一焦點是iPhone X持續發功，加上軟硬體締造銷售佳績，整體帶動蘋果交出優於市場預期的亮麗財報。根據資料顯示，帶動蘋果營收的主要產品為iPhone，另外包含App Store、iCloud、Apple Music等軟體服務，以及Apple Watch、AirPods等硬體產品，都是主要貢獻來源，持續成為支撐蘋概股及相關零組件族群的表現。
展望後市，廖哲宏認為，iPhone產業即將進入旺季，雲端伺服器仍維持成長態勢。相關供需吃緊的產業態勢並無太大改變，第3季電子旺季效應，讓供需不易改變，8吋晶圓代工、MOSFET及被動元件與二極體醞釀漲價。不過，目前第3季的漲價趨勢市場已逐漸反映在股價，未來供需吃緊概念股的關鍵，將是進入淡季時，供需是否會反轉則須持續觀察。
至於在後續觀察上，廖哲宏建議，可把握以下三大面向，做為日後投資上的判斷。一、科技業基本面仍在成長，迄今尚未出現反轉訊號，供需吃緊狀況仍在。二、美中貿易風波延續，短線上沒有定論，究竟是手段、還是目的，尚難定論，但拉長來看，對基本面的影響程度確實可能愈趨嚴峻；三、短線上的波動雖然難料，但中長期趨勢仍可掌握，焦點應放在具成長利基和長線趨勢的族群和板塊。
【2018/08/06 卡優新聞網】