mart 發達集團副董事長
來源:基金   發佈於 2019-05-13 13:17

多重資產 納入配置

受到美國提高中國進口2,000億美元商品關稅影響,全球股市震盪。法人認為,短期內美中貿易戰仍有不確定性,市場波動度將提高,建議投資人布局採用低波動策略的多重資產基金,分散投資來降低風險並掌握上漲機會。
保德信策略成長ETF組合基金經理人歐陽渭棠表示,美中貿易談判再受影響,全球股市受到波及、表現震盪,股市短線來至高檔之際,資產價格震盪難免,因此建議布局在股票、債券、商品、REITs等多重資產基金,多重資產長期總報酬領先單一資產。
此外,在大漲、重挫輪番上陣的波動常態投資環境下,持有單一資產波動容易大增;而多重資產基金廣納多方收益來源,分散風險,還能參與各類資產輪動上漲的機會,建議以核心資產角度納入投資組合。
野村核心配置多重資產基金經理人白杰洛(Jerome Barkate)表示,美股日前受財報表現亮眼激勵,再創歷史新高,而美國總統川普無預警的言論,可能使投資人獲利了結,造成市場回檔整理,投資人如果擔心短線波動,可轉進多重資產型基金,兼顧收益機會與風險,即使短期內受到美中貿易戰影響,也能為資產增加保護力。
在投資策略方面,白杰洛指出,股市建議逐步分散至較為防禦型的產業;債市則因目前央行維持寬鬆基調,美債殖利率區間盤整,仍有不錯的投資機會,相對看好投資級債,除可受惠全球經濟成長,投資級債波動度相對較低,適合現階段市場局勢。
安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶建議,投資人在操盤上須以抗市場波動為首要目標,兼顧債息、股息、資本利得及權利金收入的收益成長組合,可為投資人追求跟漲抗跌。
此外,亦可保持部分現金比重,由於後市不看淡,若股市出現拉回,都是分批布局的良機。

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